Wat is een aandelencurve?
Een aandelencurve is een grafiek die de waarde van een handelsaccount in de tijd weergeeft. In zijn eenvoudigste vorm toont het de algemene trend in het succes van de handelaar en de strategie van de handelaar. Het kan ook worden gebruikt om bij te houden hoeveel geld een handelaar beschikbaar heeft om naar verschillende investeringen te gaan, waarbij rekening wordt gehouden met margevereisten.
De productie van een aandelencurve is een uiterst eenvoudig proces. De x-as vertegenwoordigt de totale waarde van een geselecteerde reeks investeringen, meestal alles wat een persoon momenteel heeft belegd. Een alternatieve selectie zijn alle investeringen die een persoon heeft gedaan met behulp van een specifieke techniek of een specifiek systeem; dit zou vergelijking van meerdere systemen mogelijk maken. De y-as geeft de tijd weer, meestal met een cijfer voor het einde van de handelsdag van elke dag.
Het analyseren van een aandelencurve kan net zo eenvoudig zijn als het controleren van de algehele bewegingsrichting: een curve die naar boven beweegt, is een teken dat de beleggingen in waarde stijgen. Sommige handelaren zullen ook naar de vorm van de curve kijken in plaats van alleen de richting ervan. Een vloeiende opwaartse curve suggereert een consistent evenwichtige en succesvolle aanpak. Een curve die over het algemeen naar boven beweegt, maar erg gekarteld is en op en neer beweegt, kan suggereren dat de positieve resultaten meer het resultaat van geluk dan oordeel zijn en een onnodig risicovolle strategie kunnen aangeven.
De aandelencurve kan ook worden gebruikt om andere aspecten van beleggen te verkennen dan alleen de algemene winstgevendheid. Een belegger kan bijvoorbeeld terugkijken op een grafiek met de waarde van de handelsrekening over de afgelopen zes maanden. In plaats van alleen naar de algemene trend of de uiteindelijke positie te kijken, kon ze kijken naar de laagste waarde die het account bereikte.
Dit is aanzienlijk omdat veel handelaren geld lenen om te beleggen, ook wel margehandel genoemd. Als de beleggingen in waarde dalen, kan de handelaar worden verplicht om meer contant geld op te zetten om te beschermen tegen het niet terugbetalen van de lening. Een analyse van de aandelencurve op deze manier zou kunnen onthullen dat een strategie die over het algemeen succesvol lijkt, in de toekomst misschien niet praktisch is omdat deze te veel contant geld van de handelaar vereist.
Er is een significante beperking van de aandelencurve. Het toont alleen de veranderingen in de waarde van de beleggingen en houdt meestal geen rekening met wanneer de handelaar daadwerkelijk heeft besloten om de relevante activa en contanten te verkopen. Dit betekent dat het geen inzicht heeft in een belangrijk onderdeel van beleggen: niet alleen de juiste beleggingen kiezen , maar op het juiste moment verkopen. Een steile opwaartse aandelencurve lijkt inderdaad een geweldig teken, maar het kan ook aangeven dat de algehele waarde wint van een onhoudbare piek of zeepbel en het risico loopt plotseling te dalen. Dit kan betekenen dat de beleggingsstrategie mogelijk niet zo succesvol is als deze lijkt.