¿Qué es una cartera óptima?

También conocida como una cartera eficiente, una cartera óptima es una colección de activos que ayudan adecuadamente a un inversor a alcanzar sus objetivos financieros. Una cartera de este tipo está configurada para incluir activos con los que el inversor se siente cómodo y que conllevan un nivel de riesgo que se adapta bien a la estrategia general de inversión que emplea el inversor. Determinar si una cartera es o no eficiente u óptima es algo subjetivo, ya que lo que es adecuado para un inversionista puede o no satisfacer las necesidades de un inversionista diferente con la misma capacidad.

Para determinar si una cartera es realmente óptima, es importante observar de cerca las preferencias y objetivos de los inversores. Esto a menudo implica evaluar el enfoque general del inversor respecto de las finanzas en general. Alguien que es muy conservador con el dinero puede sentirse muy incómodo con la compra de activos que conllevan una alta tasa de volatilidad. Cuando este sea el caso, el diseño óptimo de la cartera será adquirir activos que conlleven menos riesgo, pero que aún ofrezcan el mejor rendimiento posible para ese nivel de volatilidad.

Para los inversores que estén dispuestos a correr más riesgos, una colección de activos algo conservadores y de bajo rendimiento probablemente sea inaceptable. Cuando este sea el caso, la cartera óptima se centrará en la adquisición de acciones, productos básicos y otras inversiones que brinden la oportunidad de una tasa de rendimiento más alta. Si bien existe la oportunidad de obtener mayores rendimientos, las inversiones también son más volátiles, lo que aumenta la posibilidad de incurrir en algunas pérdidas en el camino.

Muchos inversores encuentran que una cartera óptima incluirá una gama de opciones de inversión. La idea es que incluir varios tipos diferentes de inversiones ayude a equilibrar la cartera de tal manera que sea menos probable incurrir en una pérdida. Por ejemplo, algunos considerarían que una estrategia de cartera óptima es la inclusión de una combinación de acciones con tasas de volatilidad bajas, medias y altas, varias emisiones de bonos y una o dos materias primas. Cuando un tipo de inversión está experimentando cierto grado de recesión, los otros tipos proporcionan estabilidad a la cartera, con ganancias en los otros sectores que compensan las pérdidas en un área.

La mejor manera de desarrollar una cartera óptima es trabajar en estrecha colaboración con un corredor que pueda ayudar a un inversor a crear la estrategia de inversión ideal. Esto puede llevar algo de tiempo, ya que el corredor y el inversor aprenden a trabajar juntos, y el inversor se familiariza con qué tipos de inversiones se siente cómodo autorizando. Con atención a los detalles y teniendo en cuenta el factor de preferencia de los inversores, es posible construir la cartera ideal que logre el equilibrio entre riesgo y rendimiento, y ayude al inversor a alcanzar sus objetivos financieros.