Hvad er en optimal portefølje?

Også kendt som en effektiv portefølje er en optimal portefølje en samling af aktiver, der tilstrækkeligt hjælper en investor med at nå sine økonomiske mål. En portefølje af denne type er konfigureret til at omfatte aktiver, som investoren føler sig godt tilpas med, og som bærer et risikoniveau, der passer godt sammen med den overordnede investeringsstrategi, som investoren anvender. Det er noget subjektivt at bestemme, om en portefølje er effektiv eller optimal, da det, der passer godt til en investor, måske eller mange ikke tjener behovene hos en anden investor med lige evne.

For at afgøre, om en portefølje virkelig er optimal, er det vigtigt at se nøje på investorpræferencer og -mål. Dette involverer ofte vurdering af investorens generelle tilgang til finanser generelt. En person, der er meget konservativ med penge, kan være meget ubehagelig med køb af aktiver, der har en høj volatilitet. Når dette er tilfældet, vil det optimale porteføljedesign være at erhverve aktiver, der bærer mindre risiko, men som stadig giver det bedst mulige afkast for dette volatilitetsniveau.

For investorer, der er villige til at tage flere chancer, vil en samling af noget konservative og lavere afkastningsaktiver sandsynligvis være uacceptabel. Når dette er tilfældet, fokuserer den optimale portefølje på erhvervelse af aktier, råvarer og andre investeringer, der giver mulighed for et højere afkast. Mens muligheden for at opnå højere afkast er til stede, er investeringerne også mere ustabile, hvilket øger muligheden for at pådrage sig nogle tab undervejs.

Mange investorer finder ud af, at en optimal portefølje vil omfatte en række investeringsmuligheder. Tanken er, at med flere forskellige typer investeringer er med til at balancere porteføljen på en sådan måde, at der er mindre sandsynligt, at der er tab. For eksempel vil nogle betragte en optimal porteføljestrategi som inkludering af en blanding af aktier med lave, mellemstore og høje volatilitetsrater, flere obligationsudstedelser og en vare eller to. Når en type investering oplever en vis nedgang, giver de andre typer stabilitet i porteføljen, hvor gevinster i de andre sektorer udlignes for tab i det ene område.

Den bedste måde at udvikle en optimal portefølje er at arbejde tæt sammen med en mægler, der kan hjælpe en investor med at skabe den ideelle investeringsstrategi. Dette kan tage nogen tid, da mægleren og investoren lærer at arbejde sammen, og efterhånden som investoren bliver mere fortrolig med, hvilke typer investeringer han eller hun er behageligt med at autorisere. Med hensyn til detaljer og under hensyntagen til faktoren for investorpræference er det muligt at opbygge den ideelle portefølje, der skaber balance mellem risiko og afkast, og hjælper investoren med at nå sine økonomiske mål.