¿Qué es la suscripción de crédito?
El término "suscripción de crédito" puede significar una de dos cosas relacionadas: primero, se refiere al proceso a través del cual los bancos y otras instituciones financieras deciden a qué personas o compañías prestar, y segundo, significa el proceso de emisión de instrumentos de préstamo, ya sean hipotecas, bonos u otros valores. Un suscriptor de crédito es una persona o entidad que asume la mayor parte del pasivo en un escenario de préstamo de crédito. En la mayoría de los casos, el asegurador compra el instrumento de crédito de una institución financiera. Luego, el asegurador elige quién puede obtener ese instrumento y nombra un precio.
Los bancos e instituciones similares generalmente obtienen una cantidad significativa de dinero a través de préstamos y extensiones de crédito. Para que estas relaciones sean rentables, los receptores de crédito deben ser confiables y deben ser lo suficientemente solventes para hacer al menos los pagos mínimos. La suscripción es un proceso que los bancos utilizan para minimizar la responsabilidad y garantizar un cierto retorno de la inversión.
Los suscriptores de crédito a veces son empleados por bancos, pero también pueden ser entidades independientes. En la mayoría de los casos, un banco primero extiende el crédito a un suscriptor de crédito a un determinado precio fijo. El asegurador luego solicita y selecciona a los prestatarios. Los prestatarios luego pagan al suscriptor de crédito, quien a su vez pagará al banco. Los suscriptores de crédito son muy comunes en situaciones de hipotecas y préstamos hipotecarios, así como en la distribución de acciones y bonos corporativos.
El primer paso para la suscripción de crédito suele ser una verificación de crédito de cualquier prestatario potencial. Verificar el crédito implica calcular el puntaje crediticio del prestatario, evaluar la fuente y el alcance de cualquier deuda pendiente, y observar las prácticas anteriores de pago de préstamos. El objetivo de la verificación de crédito es determinar qué tan solvente es, o es probable que sea, un prestatario en particular.
El análisis financiero y otras evaluaciones de riesgos también están dentro del alcance de la suscripción de crédito. Los suscriptores de crédito generalmente buscan el máximo retorno posible de las extensiones de crédito y préstamo. Como tal, deben determinar qué tipos de tasas de interés y comisiones pagará el mercado, así como el tipo de pagos que los prestatarios individuales son capaces de realizar. A este respecto, la suscripción de crédito puede ser una gran ciencia de números, predicciones y ecuaciones complejas proyectadas a lo largo del tiempo.
La suscripción de crédito también incluye la forma en que se ejecuta un préstamo u otra extensión de crédito. Los aseguradores generalmente establecen sus propios términos con respecto a qué prestatarios son seleccionados, así como los términos de cada extensión de crédito individual. A menudo trabajan bajo la dirección del banco o institución de crédito primaria, pero generalmente también tienen mucha libertad con respecto a selecciones específicas.
Algunos suscriptores trabajan de manera privada, manejando los préstamos de un grupo selecto de prestatarios. Otros ofrecen sus préstamos y extensiones de crédito al público en general. Los términos y tasas generalmente difieren según la situación del asegurador y la clasificación del prestatario. El cálculo de términos y tasas, cómo deberían cambiar con el tiempo y la selección inicial de los prestatarios son partes esenciales de la suscripción de crédito.