Che cos'è la sottoscrizione del credito?
Il termine "sottoscrizione del credito" può significare una delle due cose correlate: in primo luogo, si riferisce al processo attraverso il quale le banche e gli altri istituti finanziari decidono a quali persone o società prestare e, in secondo luogo, indica il processo di emissione effettiva di strumenti di prestito, siano essi mutui, obbligazioni o altri titoli. Un sottoscrittore del credito è una persona o entità che assume il peso della passività in uno scenario di prestito del credito. Nella maggior parte dei casi, il sottoscrittore acquista lo strumento di credito da un istituto finanziario. Quindi, il sottoscrittore sceglie chi può ottenere quello strumento e nomina un prezzo.
Le banche e istituti simili in genere guadagnano una quantità significativa di denaro attraverso prestiti ed estensioni di credito. Affinché queste relazioni siano redditizie, i destinatari del credito devono essere affidabili e devono essere sufficientemente solventi per effettuare almeno i pagamenti minimi. La sottoscrizione è un processo utilizzato dalle banche per ridurre al minimo la responsabilità e garantire un certo ritorno sull'investimento.
I sottoscrittori del credito sono talvolta impiegati dalle banche, ma possono anche essere entità indipendenti. Nella maggior parte dei casi, una banca estende innanzitutto il credito a un sottoscrittore a un determinato prezzo fisso. Il sottoscrittore quindi sollecita e seleziona i mutuatari. I mutuatari pagano quindi il sottoscrittore del credito, che a sua volta rimborserà la banca. I sottoscrittori di crediti sono molto comuni nelle situazioni di mutuo e mutuo per la casa, così come nelle distribuzioni di azioni e obbligazioni societarie.
Il primo passo per la sottoscrizione del credito è di solito un controllo del credito di qualsiasi potenziale mutuatario. La verifica del credito comporta il calcolo del punteggio di credito di un debitore, la valutazione della fonte e dell'entità di eventuali debiti in essere e l'esame delle pratiche di rimborso del prestito passate. L'obiettivo del controllo del credito è determinare quanto sia degno di credito un particolare debitore, o è probabile che lo sia.
Anche l'analisi finanziaria e altre valutazioni del rischio rientrano nell'ambito della sottoscrizione del credito. I sottoscrittori del credito di solito cercano il massimo rendimento possibile sulle estensioni di credito e di prestito. Pertanto, devono determinare sia il tipo di oneri e commissioni di interessi che il mercato sosterrà, sia il tipo di pagamenti che i singoli mutuatari sono in grado di effettuare. A questo proposito, la sottoscrizione del credito può essere piuttosto una scienza di numeri, previsioni ed equazioni complesse proiettate nel tempo.
La sottoscrizione del credito comprende anche il modo in cui viene eseguito un prestito o altra estensione del credito. I sottoscrittori in genere definiscono i propri termini rispetto ai quali i mutuatari sono selezionati, nonché i termini di ogni singola estensione del credito. Spesso lavorano sotto la direzione della banca o dell'istituto principale di prestito, ma di solito hanno anche molta latitudine rispetto a selezioni specifiche.
Alcuni sottoscrittori lavorano privatamente, gestendo i prestiti di un solo gruppo selezionato di mutuatari. Altri offrono i loro prestiti ed estensioni di credito al grande pubblico. I termini e le tariffe di solito differiscono a seconda della situazione del sottoscrittore e della posizione del debitore. Il calcolo di termini e tassi, come dovrebbero cambiare nel tempo e la selezione iniziale dei mutuatari sono tutte parti essenziali della sottoscrizione del credito.