Was ist Credit Underwriting?
Der Begriff „Kredit-Underwriting“ kann eines von zwei verwandten Dingen bedeuten: Erstens bezieht er sich auf den Prozess, durch den Banken und andere Finanzinstitute entscheiden, an welche Personen oder Unternehmen Kredite vergeben werden, und zweitens auf den Prozess der tatsächlichen Ausgabe von Kreditinstrumenten. seien es Hypotheken, Anleihen oder andere Wertpapiere. Ein Kreditversicherer ist eine Person oder Einrichtung, die in einem Kreditvergabeszenario die Hauptschuld übernimmt. In den meisten Fällen erwirbt der Underwriter das Kreditinstrument von einem Finanzinstitut. Dann wählt der Underwriter, wer dieses Instrument erhalten kann, und nennt einen Preis.
Banken und ähnliche Institute verdienen in der Regel einen erheblichen Teil ihres Geldes mit Krediten und Kreditverlängerungen. Damit diese Beziehungen rentabel sind, müssen die Kreditempfänger vertrauenswürdig und liquide genug sein, um mindestens die Mindestzahlungen zu leisten. Das Underwriting ist ein Prozess, mit dem Banken die Haftung minimieren und eine gewisse Kapitalrendite sicherstellen.
Kreditversicherer werden manchmal von Banken beschäftigt, können aber auch unabhängige Einheiten sein. In den meisten Fällen gewährt eine Bank einem Kreditversicherer zunächst einen Kredit zu einem bestimmten Festpreis. Der Underwriter bittet und wählt dann die Kreditnehmer aus. Die Kreditnehmer zahlen dann den Kreditversicherer, der seinerseits die Bank zurückzahlen wird. Kreditversicherer sind in Hypotheken- und Wohnungsbaudarlehenssituationen sowie bei Ausschüttungen von Unternehmensaktien und Anleihen weit verbreitet.
Der erste Schritt zum Kredit-Underwriting ist in der Regel eine Bonitätsprüfung eines potenziellen Kreditnehmers. Die Überprüfung des Kredits umfasst die Berechnung des Kredit-Scores eines Kreditnehmers, die Bewertung der Quelle und des Umfangs etwaiger ausstehender Schulden sowie die Prüfung der Rückzahlungspraktiken für Kredite in der Vergangenheit. Das Ziel der Bonitätsprüfung besteht darin, festzustellen, wie kreditwürdig ein bestimmter Kreditnehmer ist oder wahrscheinlich sein wird.
Finanzanalysen und andere Risikobewertungen fallen ebenfalls in den Bereich des Kredit-Underwritings. Kreditversicherer streben in der Regel die höchstmögliche Verzinsung von Krediten und Kreditverlängerungen an. Als solche müssen sie sowohl bestimmen, welche Art von Zinsbelastungen und Gebühren der Markt tragen wird, als auch welche Art von Zahlungen die einzelnen Kreditnehmer leisten können. In dieser Hinsicht kann das Kredit-Underwriting eine Wissenschaft von Zahlen, Vorhersagen und komplexen Gleichungen sein, die über die Zeit projiziert werden.
Das Kredit-Underwriting umfasst auch die Art und Weise, wie ein Kredit oder eine andere Kreditverlängerung ausgeführt wird. Die Underwriter legen in der Regel ihre eigenen Bedingungen für die Auswahl der Kreditnehmer sowie die Bedingungen für jede einzelne Kreditverlängerung fest. Sie arbeiten häufig unter der Leitung der Bank oder des primären Kreditinstituts, haben jedoch in der Regel auch einen großen Spielraum in Bezug auf bestimmte Auswahlen.
Einige Underwriter arbeiten privat und bearbeiten die Kredite nur einer ausgewählten Gruppe von Kreditnehmern. Andere bieten ihre Kredite und Kreditverlängerungen der breiten Öffentlichkeit an. Die Konditionen und Zinssätze unterscheiden sich normalerweise je nach der Situation des Zeichners und dem Ranking des Kreditnehmers. Die Berechnung der Laufzeiten und Zinssätze sowie die erstmalige Auswahl der Kreditnehmer sind wesentliche Bestandteile des Kredit-Underwritings.