Hvad er kreditforsikring?
Udtrykket "kreditforsikring" kan betyde en af to relaterede ting: for det første henviser det til den proces, hvor banker og andre finansielle institutioner beslutter, hvilke personer eller virksomheder de skal låne til, og for det andet betyder det processen med faktisk at udstede udlånsinstrumenter, det være sig om prioritetslån, obligationer eller andre værdipapirer. En kreditforsikringsselskab er en person eller enhed, der påtager sig hovedparten af forpligtelsen i et kreditudlånsscenarie. I de fleste tilfælde køber forsikringsselskabet kreditinstrumentet fra en finansiel institution. Derefter vælger forsikringsselskabet, hvem der kan få det instrument, og navngiver en pris.
Banker og lignende institutioner tjener typisk et betydeligt beløb via lån og kreditforlængelser. For at disse forhold skal være rentable, skal kreditmodtagerne være pålidelige og være solvente nok til mindst at foretage mindstebetalinger. Underwriting er en proces, som bankerne bruger til at minimere ansvaret og sikre et vist investeringsafkast.
Kreditforsikringsselskaber er undertiden ansat i banker, men kan også være uafhængige enheder. I de fleste tilfælde udvider en bank først kredit til en kreditforsikringsselskab til en bestemt fast pris. Forsikringshaveren rekvirerer og vælger derefter låntagere. Låntagere betaler derefter kreditforsikringsselskabet, som igen vil tilbagebetale banken. Kreditforsikringsselskaber er meget almindelige i realkredit- og boliglånssituationer såvel som i virksomheders aktie- og obligationsuddelinger.
Det første trin til kreditforsikring er normalt en kreditcheck for enhver potentiel låntager. Kontrol af kredit indebærer beregning af en låntagers kredit score, evaluering af kilden og omfanget af eventuel udestående gæld og se på tidligere tilbagebetaling af lån. Målet med kreditkontrol er at bestemme, hvor kreditværdig en bestemt låntager er, eller sandsynligvis vil være.
Finansiel analyse og anden risikovurdering er også omfattet af kreditforsikring. Kreditforsikringsselskaber er normalt på udkig efter det maksimale mulige afkast på kredit- og låneudvidelser. Som sådan skal de bestemme både, hvilke slags renteudgifter og gebyrer markedet vil bære, såvel som den slags betalinger, som de enkelte låntagere er i stand til at foretage. I denne henseende kan kreditforsikring være en videnskab med tal, forudsigelser og komplekse ligninger, der er projiceret over tid.
Kreditforsikring inkluderer også den måde, hvorpå et lån eller anden kreditforlængelse udføres. Forsikringsselskaber indstiller typisk deres egne betingelser for, hvilke låntagere der vælges, samt betingelserne for hver enkelt kreditforlængelse. De arbejder ofte under ledelse af banken eller den primære udlånsinstitution, men har normalt også meget breddegrad med hensyn til specifikke valg.
Nogle forsikringsselskaber arbejder privat og håndterer kun lån til en udvalgt gruppe af låntagere. Andre tilbyder deres lån og kreditforlængelser til offentligheden. Vilkår og priser varierer normalt afhængigt af forsikringsselskabets situation og låntagers placering. Beregningen af vilkår og renter, hvordan de skal ændre sig over tid og det indledende valg af låntagere er alle væsentlige dele af kreditforsikring.