¿Qué es el arbitraje de divisas?

El arbitraje de divisas es la compra y venta simultánea de una moneda para aprovechar las diferencias de precios en diferentes mercados. Las transacciones generalmente tienen lugar en dos o más mercados diferentes, y a menudo también involucran múltiples monedas. Para lograr el objetivo de comprar y vender simultáneamente una moneda, las computadoras más poderosas y el sofisticado software de arbitraje son necesarios para identificar oportunidades de ganancias y aprovecharlas. El concepto subyacente es que el arbitraje de divisas ofrece al arbitrager, el inversor que realiza las operaciones, la oportunidad de una ganancia libre de riesgos. A diferencia de invertir en mercados de renta variable, donde un inversor espera comprar bajo, mantener una acción mientras aumenta en valor y luego vender alto, el arbitraje implica comprar un traseroET a un precio en la certeza de que se puede revender inmediatamente en otro lugar para obtener ganancias. Puede ser tan simple como comprar productos en un vecindario que uno sabe que tienen demanda en otro vecindario por un precio más alto. Sin embargo, hay un elemento de riesgo: las condiciones del mercado pueden cambiar en el tiempo que lleva llevar los bienes de un mercado a otro. El arbitraje de divisas intenta eliminar ese riesgo utilizando computadoras y software potentes para ejecutar operaciones simultáneamente.

El arbitraje monetario en la actualidad también requiere un análisis instantáneo de los precios de la mayoría de las monedas del mundo en una multitud de mercados e identificando diferencias lo suficientemente grandes como para producir ganancias. En muchos casos, habrá muchas monedas involucradas, y cada una debe ser comprada o vendida al mismo tiempo para que las ganancias se garanticen. Incluso aparentemente las diferencias minuciosas suelen ser suficientes paraJustifique una transacción de arbitraje. Sin embargo, los mercados de divisas normalmente son autocorrectados. Tan pronto como se note cualquier diferencia en los precios suficientes para justificar un comercio de arbitraje, se corregirá. Esta es la razón principal por la que las transacciones deben ser simultáneas.

Por ejemplo, si una docena de huevos se venden en un mercado por $ 1.50 dólares de los Estados Unidos (USD) por docena, y en otro mercado por $ 2 USD, un arbitrager podría comprar todas las acciones de un mercado con la esperanza de obtener ganancias atractivas en el otro. Sin embargo, en el tiempo que lleva comprar y transportar los huevos, pueden suceder muchas cosas. La demanda en el segundo mercado podría disminuir a medida que las personas compren sus huevos y se van a casa, otros arbitragers pueden llegar con sus propios suministros de huevos de bajo precio, o los agricultores que venden huevos por $ 2 USD podrían simplemente reducir sus precios. Sin embargo, en el arbitraje monetario, estos riesgos en teoría no existen porque las transacciones son simultáneas y el mercado tiene la capacidad de absorber las cantidades negociadas.

Las transacciones de divisas pueden tener lugar en muchos lugares diferentes simultáneamente y estar vinculadas juntas, y todas ser válidas. Si se cumplen las condiciones, entonces el Arbitrager ha obtenido una ganancia libre de riesgos. Sin embargo, incluso la diferencia de una fracción de segundo entre las transacciones involucradas puede resultar en una pérdida, no solo por las condiciones cambiantes del mercado sino también por las acciones de otros arbitrageres. Esta es la razón por la cual el software de arbitraje más actual y sofisticado es necesario, junto con las computadoras más rápidas.