Qu'est-ce que l'arbitrage des devises?
L'arbitrage des devises est l'achat et la vente simultanés d'une devise pour profiter des différences de prix sur différents marchés. Les transactions se déroulent généralement sur deux ou plusieurs marchés différents et impliquent souvent plusieurs devises. Pour atteindre l'objectif d'acheter et de vendre une monnaie, les ordinateurs les plus puissants et les logiciels d'arbitrage sophistiqués sont nécessaires pour identifier les opportunités de profit et en profiter. Le concept sous-jacent est que l'arbitrage des devises offre l'arbitrage - l'investisseur qui fait les transactions - l'opportunité d'un profit sans risque.
L'arbitrage lui-même est l'exploitation des différences de prix dans une marchandise ou un investissement dans différents marchés, et est un événement assez courant, bien qu'il ne soit généralement pas caractérisé par ce terme. Contrairement à l'investissement dans les marchés actions, où un investisseur espère acheter bas, tenir un stock pendant qu'elle augmente en valeur, puis vendre une arbitrage élevé implique d'acheter un culET à un prix dans la certitude qu'il peut être immédiatement revendue ailleurs pour un profit. Cela peut être aussi simple que d'acheter des marchandises dans un quartier que l'on sait être en demande dans un autre quartier à un prix plus élevé. Il y a cependant un élément de risque - les conditions du marché peuvent changer dans le temps nécessaire pour amener les marchandises d'un marché à un autre. L'arbitrage des devises tente d'éliminer ce risque en utilisant des ordinateurs et des logiciels puissants pour exécuter les transactions simultanément.
L'arbitrage des devises à nos jours nécessite également une analyse instantanée des prix de la plupart des devises du monde sur une multitude de marchés et d'identification des différences suffisamment grandes pour produire un profit. Dans de nombreux cas, il y aura de nombreuses devises impliquées, et chacune doit être achetée ou vendue en même temps pour que le profit soit garanti. Même apparemment, les différences infimes sont généralement suffisantes pourjustifier une transaction d'arbitrage. Les marchés monétaires, cependant, sont normalement auto-corrigées. Dès que toute différence de prix suffisante pour justifier un commerce d'arbitrage est remarquée, elle est corrigée. C'est la principale raison pour laquelle les transactions doivent être simultanées.
Par exemple, si une douzaine d'œufs se vendent sur un marché pour 1,50 $ des dollars américains (USD) par douzaine et sur un autre marché pour 2 $ USD, un arbitrage pourrait acheter l'ensemble des actions d'un marché dans l'espoir de réaliser un beau profit à l'autre. Dans le temps qu'il faut pour acheter et transporter les œufs, cependant, beaucoup de choses peuvent se produire. La demande du deuxième marché pourrait diminuer lorsque les gens achètent leurs œufs et rentrent chez eux, d'autres arbitragistes peuvent arriver avec leurs propres fournitures d'oeufs sous-prix, ou les agriculteurs qui vendent des œufs pour 2 $ pourraient simplement réduire leurs prix. Dans l'arbitrage des devises, cependant, ces risques n'existent pas théoriquement parce que les transactions sont simultanées et que le marché a la capacité d'absorber les quantités négociées.
Les transactions en devises peuvent avoir lieu dans de nombreux endroits différents simultanément et être liées ensemble, et toutes être valides. Si les conditions sont remplies, l'arbitrage a réalisé un bénéfice sans risque. Cependant, même la différence d'une fraction de seconde entre les transactions impliquées peut entraîner une perte, non seulement en raison de l'évolution des conditions du marché mais aussi en raison des actions d'autres arbitrages. C'est pourquoi le logiciel d'arbitrage sophistiqué le plus récent est nécessaire, avec les ordinateurs les plus rapides.