Qu'est-ce que l'arbitrage de devise?
L'arbitrage de devise est l'achat et la vente simultanés d'une devise pour tirer parti des différences de prix sur différents marchés. Les transactions ont généralement lieu sur deux marchés différents ou plus, et impliquent souvent plusieurs devises. Pour atteindre simultanément l’achat et la vente d’une devise, les ordinateurs les plus puissants et un logiciel d’arbitrage sophistiqué sont nécessaires pour identifier les opportunités de profit et en tirer parti. Le concept sous-jacent est que l'arbitrage de devise offre à l'arbitre - l'investisseur effectuant les transactions - la possibilité de réaliser un bénéfice sans risque.
L'arbitrage lui-même consiste à exploiter les différences de prix d'un produit de base ou d'un investissement sur différents marchés. Il s'agit d'un phénomène assez courant, bien qu'il ne soit généralement pas caractérisé par ce terme. L'arbitrage consiste à acheter un actif à un prix donné, dans la certitude qu'il peut être immédiatement revendu ailleurs pour un profit. Cela peut être aussi simple que d’acheter des biens dans un quartier qui, on le sait, sont en demande dans un autre quartier à un prix plus élevé. Il existe cependant un élément de risque: les conditions du marché peuvent changer dans le temps nécessaire pour amener les marchandises d'un marché à un autre. L'arbitrage de devises tente d'éliminer ce risque en utilisant des ordinateurs et des logiciels puissants pour exécuter des transactions simultanément.
De nos jours, l'arbitrage monétaire nécessite également une analyse instantanée des prix de la plupart des devises du monde sur une multitude de marchés et l'identification de différences suffisamment importantes pour générer un profit. Dans de nombreux cas, de nombreuses devises seront impliquées et chacune d’elles devra être achetée ou vendue en même temps pour que le profit soit garanti. Même des différences apparemment minimes suffisent généralement à justifier une opération d'arbitrage. Cependant, les marchés des changes se corrigent généralement d'eux-mêmes. Dès que toute différence de prix suffisante pour justifier un arbitrage est constatée, elle est corrigée. C'est la raison principale pour laquelle les transactions doivent être simultanées.
Par exemple, si une douzaine d’œufs se vendent sur un marché à 1,50 USD par douzaine et sur un autre marché à 2 USD, un arbitre peut acheter l’ensemble des actions d’un marché dans l’espoir de réaliser un profit substantiel sur l’autre. . Dans le temps qu'il faut pour acheter et transporter les œufs, beaucoup de choses peuvent arriver. La demande sur le deuxième marché pourrait diminuer à mesure que les gens achètent leurs œufs et rentrent chez eux, d'autres arbitres peuvent arriver avec leurs propres stocks d'œufs sous-évalués, ou les agriculteurs vendant des œufs pour 2 USD pourraient simplement réduire leurs prix. Dans l'arbitrage de devises, toutefois, ces risques n'existent théoriquement pas car les transactions sont simultanées et le marché a la capacité d'absorber les quantités échangées.
Les transactions en devises peuvent avoir lieu simultanément dans de nombreux endroits différents et être reliées entre elles. Elles sont toutes valables. Si les conditions sont remplies, l'arbitre a réalisé un profit sans risque. Toutefois, même une différence d'une fraction de seconde entre les transactions impliquées peut entraîner une perte, non seulement en raison de l'évolution des conditions du marché, mais également en raison des actions d'autres arbitres. C'est pourquoi le logiciel d'arbitrage le plus récent et le plus sophistiqué est nécessaire, ainsi que les ordinateurs les plus rapides.