Vad är valutarbitrage?

Valutarbitrage är ett samtidigt köp och försäljning av en valuta för att dra fördel av prisskillnader på olika marknader. Transaktionerna sker vanligtvis på två eller flera olika marknader och involverar ofta också flera valutor. För att uppnå målet att samtidigt köpa och sälja en valuta är de mest kraftfulla datorerna och sofistikerad arbitrage-programvara nödvändiga för att identifiera vinstmöjligheter och dra nytta av dem. Det underliggande konceptet är att valutaarbitrage erbjuder skiljemannen - investeraren som gör handeln - möjlighet till en riskfri vinst.

Arbitrage i sig är utnyttjandet av prisskillnader i en vara eller investering på olika marknader och är en ganska vanlig förekomst, även om den vanligtvis inte kännetecknas av den termen. Till skillnad från att investera på aktiemarknader, där en investerare hoppas köpa lågt, hålla en aktie medan den ökar i värde och sedan sälja högt, innebär arbitrage att köpa en tillgång till ett pris i säkerheten att det omedelbart kan säljas någon annanstans för en vinst. Det kan vara så enkelt som att köpa varor i en stadsdel som man vet är efterfrågad i ett annat område för ett högre pris. Det finns dock ett element av risk - marknadsförhållandena kan förändras under den tid det tar att föra varorna från en marknad till en annan. Valutaarbitrage försöker eliminera den risken genom att använda kraftfulla datorer och programvara för att utföra handel samtidigt.

Valutarbitrage i modern tid kräver också en omedelbar analys av priserna på de flesta av världens valutor på en mängd marknader och identifiera skillnader som är tillräckligt stora för att ge en vinst. I många fall kommer det att vara många valutor involverade, och var och en måste antingen köpas eller säljas samtidigt för att vinsten ska garanteras. Även tydligen är små skillnader vanligtvis tillräckliga för att motivera en arbitrage-transaktion. Valutamarknaderna är dock normalt självkorrigerande. Så snart varje prisskillnad som är tillräcklig för att motivera en arbitragehandel märks, korrigeras den. Detta är det främsta skälet till att transaktionerna måste vara samtidigt.

Till exempel, om ett dussin ägg säljer på en marknad för $ 1,50 amerikanska dollar (USD) per dussin, och på en annan marknad för $ 2 USD, kan en skiljemän köpa hela aktien från en marknad i hopp om att göra en stilig vinst på den andra . Under den tid det tar att köpa och transportera äggen kan dock många saker hända. Efterfrågan på den andra marknaden kan minska när människor köper sina ägg och går hem, andra arbitrar kan komma med sina egna leveranser av underprissägg, eller så kan bönderna som säljer ägg för $ 2 USD helt enkelt sänka sina priser. I valutaarbitrage finns emellertid dessa risker teoretiskt inte eftersom transaktionerna är samtidiga och marknaden har kapacitet att absorbera de kvantiteter som handlas.

Valutatransaktioner kan ske på många olika platser samtidigt och kopplas samman, och alla är giltiga. Om villkoren är uppfyllda har skiljemannen tjänat en riskfri vinst. Men även en split-sekunders skillnad mellan de berörda transaktionerna kan leda till en förlust, inte bara på grund av förändrade marknadsförhållanden utan också på grund av andra skiljemäns handlingar. Det är därför den senaste, sofistikerade arbitrage-programvaran är nödvändig, tillsammans med de allra snabbaste datorerna.