O que é arbitragem cambial?

Arbitragem de moeda é a compra e venda simultânea de uma moeda para aproveitar as diferenças de preço em diferentes mercados. As transações geralmente ocorrem em dois ou mais mercados diferentes e geralmente envolvem várias moedas também. Para atingir o objetivo de comprar e vender simultaneamente uma moeda, os computadores mais poderosos e o sofisticado software de arbitragem são necessários para identificar oportunidades de lucro e tirar proveito delas. O conceito subjacente é que a arbitragem em moeda oferece ao árbitro - o investidor que faz as negociações - a oportunidade de obter lucro sem risco.

A arbitragem em si é a exploração de diferenças de preço em uma mercadoria ou investimento em diferentes mercados, e é uma ocorrência bastante comum, embora não seja geralmente caracterizada por esse termo. Ao contrário de investir em mercados de ações, onde um investidor espera comprar na baixa, manter uma ação enquanto aumenta em valor e depois vender em alta, a arbitragem envolve a compra de um ativo a um preço, com a certeza de que ele pode ser revendido imediatamente em outro lugar, com fins lucrativos. Pode ser tão simples quanto comprar mercadorias em um bairro que se sabe que são procuradas em outro bairro por um preço mais alto. Porém, existe um elemento de risco - as condições do mercado podem mudar no tempo necessário para levar as mercadorias de um mercado para outro. A arbitragem cambial tenta eliminar esse risco utilizando computadores e softwares poderosos para executar negociações simultaneamente.

A arbitragem cambial nos dias modernos também exige análise instantânea dos preços da maioria das moedas do mundo em uma infinidade de mercados e identificação de diferenças grandes o suficiente para gerar lucro. Em muitos casos, haverá muitas moedas envolvidas e cada uma deve ser comprada ou vendida ao mesmo tempo para que o lucro seja garantido. Mesmo diferenças aparentemente mínimas são geralmente suficientes para justificar uma transação de arbitragem. Os mercados de moeda, no entanto, normalmente são autocorrigíveis. Assim que qualquer diferença de preço suficiente para justificar uma negociação de arbitragem é percebida, ela é corrigida. Essa é a principal razão pela qual as transações devem ser simultâneas.

Por exemplo, se uma dúzia de ovos for vendida em um mercado por US $ 1,50 por dólar, e em outro mercado por US $ 2, um árbitro poderá comprar o estoque inteiro de um mercado na esperança de obter um lucro considerável no outro . No tempo necessário para comprar e transportar os ovos, muitas coisas podem acontecer. A demanda no segundo mercado pode diminuir à medida que as pessoas compram seus ovos e vão para casa, outros árbitros podem chegar com seus próprios suprimentos de ovos caros, ou os agricultores que vendem ovos por US $ 2 podem simplesmente reduzir seus preços. Na arbitragem cambial, porém, teoricamente, esses riscos não existem porque as transações são simultâneas e o mercado tem capacidade para absorver as quantidades negociadas.

As transações em moeda podem ocorrer em muitos lugares diferentes simultaneamente e ser vinculadas, e todas válidas. Se as condições forem atendidas, o árbitro obteve lucro sem risco. No entanto, mesmo a diferença de uma fração de segundo entre as transações envolvidas pode resultar em perda, não apenas devido às mudanças nas condições de mercado, mas também devido às ações de outros árbitros. É por isso que o software de arbitragem mais atual e sofisticado é necessário, junto com os computadores mais rápidos.