Hvad er valuta arbitrage?

Valuta arbitrage er samtidig køb og salg af en valuta for at drage fordel af prisforskelle på forskellige markeder. Transaktionerne finder generelt sted på to eller flere forskellige markeder og involverer ofte også flere valutaer. For at nå målet om samtidig at købe og sælge en valuta er de mest kraftfulde computere og sofistikeret arbitrage -software nødvendigt for at identificere profitmuligheder og drage fordel af dem. Det underliggende koncept er, at valuta arbitrage tilbyder voldgiftsmanden-investoren, der foretager handlerne-muligheden for en risikofri fortjeneste.

Arbitrage i sig selv er udnyttelse af prisforskelle i en vare eller investering i forskellige markeder og er en temmelig almindelig begivenhed, selvom det normalt ikke er kendetegnet ved dette udtryk. I modsætning til at investere i aktiemarkeder, hvor en investor håber at købe lavt, holde en aktie, mens den øges i værdi og derefter sælge høj, involverer arbitrageET til en pris i sikkerhed, at det straks kan videresendes andetsteds for en fortjeneste. Det kan være så simpelt som at købe varer i et kvarter, som man ved, er efterspurgt i et andet kvarter til en højere pris. Der er dog et element af risiko - markedsforholdene kan ændre sig i den tid, det tager at bringe varerne fra et marked til et andet. Valuta arbitrage forsøger at eliminere denne risiko ved at bruge kraftfulde computere og software til at udføre handler samtidigt.

Valuta arbitrage i den moderne tid kræver også øjeblikkelig analyse af priserne på de fleste af verdens valutaer på et væld af markeder og identificering af forskelle, der er store nok til at give et overskud. I mange tilfælde vil der være mange valutaer involveret, og hver skal enten købes eller sælges på samme tid for at overskuddet kan garanteres. Selv tilsyneladende små forskelle er normalt nok tilBegrund en arbitrage -transaktion. Valutamarkeder er dog normalt selvkorrektion. Så snart enhver forskel i priser, der er tilstrækkelige til at retfærdiggøre en arbitrage -handel, bemærkes, er den rettet. Dette er hovedårsagen til, at transaktionerne skal være samtidigt.

For eksempel, hvis et dusin æg sælger på et marked for $ 1,50 amerikanske dollars (USD) pr. Dusin, og på et andet marked for $ 2 USD, kan en voldgiftsmand købe hele aktien fra det ene marked i håb om at tjene et smukt overskud på det andet. I den tid det tager at købe og transportere æggene, kan der dog ske mange ting. Efterspørgslen på det andet marked aftager muligvis, når folk køber deres æg og går hjem, andre voldgiftsmænd kan ankomme med deres egne forsyninger med underpris æg, eller landmændene, der sælger æg for $ 2 USD, kan simpelthen reducere deres priser. I valuta arbitrage eksisterer dog disse risici teoretisk ikke, fordi transaktionerne er samtidigt, og markedet har kapacitet til at absorbere de handlede mængder.

Valutatransaktioner kan finde sted på mange forskellige steder samtidig og være knyttet sammen, og alle er gyldige. Hvis betingelserne er opfyldt, har voldgiftsmanden tjent en risikofri fortjeneste. Selv en split-sekunds forskel mellem de involverede transaktioner kan imidlertid resultere i et tab, ikke kun på grund af ændrede markedsforhold, men også på grund af andre voldgiftsmænds handlinger. Dette er grunden til, at den mest nuværende, sofistikerede arbitrage -software er nødvendig sammen med de meget hurtigste computere.