Wat is valutaarbitrage?
Valutaarbitrage is de gelijktijdige aankoop en verkoop van een valuta om te profiteren van prijsverschillen op verschillende markten. De transacties vinden doorgaans plaats op twee of meer verschillende markten en hebben vaak ook betrekking op meerdere valuta's. Om het doel van het gelijktijdig kopen en verkopen van een valuta te bereiken, zijn de krachtigste computers en geavanceerde arbitragesoftware nodig om winstkansen te identificeren en hiervan te profiteren. Het onderliggende concept is dat valutaarbitrage de scheidsrechter - de belegger die de transacties uitvoert - de mogelijkheid biedt voor een risicovrije winst.
Arbitrage zelf is de exploitatie van prijsverschillen in een product of investering in verschillende markten, en is een vrij veel voorkomende gebeurtenis, hoewel het meestal niet wordt gekenmerkt door die term. In tegenstelling tot beleggen in aandelenmarkten, waar een belegger hoopt laag te kopen, een aandeel aanhoudt terwijl het in waarde toeneemt en vervolgens hoog verkoopt, houdt arbitrage in dat een activum tegen één prijs wordt gekocht in de zekerheid dat het onmiddellijk elders voor winst kan worden doorverkocht. Het kan zo simpel zijn als het kopen van goederen in de ene buurt waarvan je weet dat er in een andere buurt veel vraag is voor een hogere prijs. Er is echter een element van risico: de marktomstandigheden kunnen veranderen in de tijd die nodig is om de goederen van de ene naar de andere markt te brengen. Valutaarbitrage probeert dat risico te elimineren door krachtige computers en software te gebruiken om transacties tegelijkertijd uit te voeren.
Valutarbitrage in de moderne tijd vereist ook een onmiddellijke analyse van de prijzen van de meeste valuta's ter wereld op een veelheid van markten en het identificeren van verschillen die groot genoeg zijn om winst te maken. In veel gevallen zullen er veel valuta's bij betrokken zijn en elke valuta moet tegelijkertijd worden gekocht of verkocht om de winst te garanderen. Zelfs schijnbaar kleine verschillen zijn meestal voldoende om een arbitrage-transactie te rechtvaardigen. Valutamarkten zijn echter normaal gesproken zelfcorrigerend. Zodra een voldoende prijsverschil wordt opgemerkt om een arbitragehandel te rechtvaardigen, wordt dit gecorrigeerd. Dit is de belangrijkste reden dat de transacties gelijktijdig moeten zijn.
Als bijvoorbeeld een dozijn eieren op de ene markt worden verkocht voor $ 1,50 Amerikaanse dollars (USD) per dozijn, en op een andere markt voor $ 2 USD, kan een scheidsrechter de hele voorraad van de ene markt kopen in de hoop een mooie winst te maken op de andere . In de tijd die nodig is om de eieren te kopen en te vervoeren, kunnen er echter veel dingen gebeuren. De vraag op de tweede markt kan afnemen als mensen hun eieren kopen en naar huis gaan, andere arbiters kunnen komen met hun eigen voorraden van te dure eieren, of de boeren die eieren verkopen voor $ 2 USD kunnen gewoon hun prijzen verlagen. In valutaarbitrage bestaan deze risico's in theorie echter niet omdat de transacties gelijktijdig plaatsvinden en de markt de verhandelde hoeveelheden kan absorberen.
Valutatransacties kunnen op veel verschillende plaatsen tegelijkertijd plaatsvinden en aan elkaar worden gekoppeld en zijn allemaal geldig. Als aan de voorwaarden is voldaan, heeft de scheidsrechter een risicovrije winst verdiend. Zelfs een fractie van een seconde tussen de betrokken transacties kan echter leiden tot een verlies, niet alleen vanwege veranderende marktomstandigheden, maar ook vanwege de acties van andere arbiters. Dit is de reden waarom de meest actuele, geavanceerde arbitragesoftware nodig is, samen met de snelste computers.