¿Qué es la vigilancia del mercado?

Market Surveillance es un departamento que trabaja en la bolsa de valores NASDAQ, supervisando las transacciones que ocurren. El departamento de Vigilancia del Mercado es responsable de identificar cualquier irregularidad potencial que ocurra en el comercio de acciones en el NASDAQ. En otras palabras, actúa como una organización de seguridad que vigila posibles fraudes, para proteger los intereses de los inversores que invierten en el mercado.

El departamento de Vigilancia del Mercado monitorea y observa las transacciones que ocurren en el NASDAQ. El NASDAQ es una de las bolsas de valores de Estados Unidos, junto con el Dow y el S&P. Es un mercado de valores electrónico, lo que significa que las transacciones se realizan y ejecutan electrónicamente, en lugar de en el piso de la bolsa de valores.

Cuando los compradores compran acciones en el NASDAQ, lo hacen principalmente en línea, ya que es un intercambio electrónico. Si bien se pueden realizar algunos pedidos telefónicos, la mayoría se realizan a través del Sistema de ejecución de pedidos pequeños (SOES). Este sistema se estableció después del colapso del mercado de valores de 1987, durante el cual los corredores se negaron a contestar sus teléfonos cuando los clientes querían intercambiar acciones para salir del NASDAQ.

Debido a que el mercado es principalmente electrónico, la vigilancia del mercado se realiza en línea. Los profesionales financieros y los reguladores monitorean las operaciones en línea que ocurren, supervisando miles de operaciones diariamente. Buscan estos oficios para identificar cualquier cosa que parezca inusual o fuera de lo común que pueda ser un signo de actividad ilegal o fraudulenta.

Por ejemplo, se puede notar un volumen inusual en una acción. Esto puede ser una indicación de que está ocurriendo una bomba y un volcado. Una bomba y un vertedero es un tipo de práctica de negociación de acciones fraudulenta en la que una empresa de corretaje o corredor de bolsa acumula acciones, anuncia y vende excesivamente a los clientes, incluso si las acciones no tienen mérito. El precio de las acciones aumenta en función de estas actividades, la compañía obtiene ganancias de sus tenencias y luego deja de acumular acciones y el precio de las acciones cae en picada.

Market Surveillance también vigila las indicaciones de información privilegiada. Esto podría implicar que una persona compre o venda cantidades inusualmente grandes de una acción determinada inmediatamente antes de que un gran anuncio se haga público. El gran volumen de una operación justo antes de un anuncio puede ser un indicador de que el comprador o vendedor de la acción pudo haber tenido información privilegiada y, por lo tanto, actuó ilegalmente sobre la base de ese conocimiento avanzado.