¿Qué es la vigilancia del mercado?
La vigilancia del mercado es un departamento que trabaja en la Bolsa de Valores de Nasdaq, supervisando las operaciones que ocurren. El departamento de vigilancia del mercado es responsable de identificar cualquier posible irregularidades que ocurran en el comercio de acciones en el NASDAQ. En otras palabras, actúa como una organización de seguridad que observa un fraude potencial, para proteger los intereses de los inversores que invierten en el mercado.
El Departamento de Vigilancia del Mercado monitorea y observa operaciones que ocurren en el NASDAQ. El Nasdaq es una de las bolsas de valores en Estados Unidos, junto con el Dow y el S&P. Es un mercado de valores electrónico, lo que significa que las operaciones se realizan y se ejecutan electrónicamente, en lugar de en el piso de la bolsa de valores.
Cuando los compradores compran acciones en el NASDAQ, lo hacen principalmente en línea, ya que es un intercambio electrónico. Si bien se pueden realizar algunos pedidos telefónicos, la mayoría se realizan a través del sistema de ejecución de pedidos pequeños (SOE). Este sistema se estableció después del colapso del mercado de valoresde 1987, durante el cual los corredores se negaron a responder a sus teléfonos cuando los clientes querían intercambiar acciones para salir del Nasdaq.
Debido a que el mercado es principalmente electrónica, la vigilancia del mercado tiene lugar en línea. Los profesionales y reguladores financieros monitorean las operaciones en línea que ocurren, supervisando miles de operaciones a diario. Buscan estos oficios para identificar cualquier cosa que se vea inusual o fuera de lo común que puede ser un signo de actividad ilegal o fraudulenta.
Por ejemplo, se puede notar un volumen inusual en un stock. Esto puede ser una indicación de que se está produciendo una bomba y un volcado. Una bomba y volcado es un tipo de práctica de comercio de acciones fraudulenta en la que una empresa o corredor de corretaje construye una acción, publicidad y vendiendo en exceso a los clientes, incluso si la acción no tiene mérito. El precio de las acciones aumenta en función de estas actividades, la compañía obtiene ganancias en sus tenencias de acciones yLuego deja de acumular las acciones y el precio de las acciones se desploma.
La vigilancia del mercado también observa indicaciones de intercambio de información privilegiada. Esto podría implicar a un individuo que compra o vende cantidades inusualmente grandes de una acción determinada inmediatamente antes de que un gran anuncio se haga público. El enorme volumen de un comercio justo antes de un anuncio puede ser un indicador de que el comprador o el vendedor de las acciones pudo haber tenido información interna y, por lo tanto, actuar ilegalmente sobre la base de ese conocimiento avanzado.