¿Qué es la deuda neta?
La deuda neta es un medio para medir la capacidad de una empresa para pagar toda su deuda pendiente, si esa deuda se llamaba repentinamente. El propósito detrás del cálculo es evaluar la fortaleza financiera actual del negocio, en términos de su capacidad para administrar la deuda, incluso si la empresa encuentra algún tipo de reversión financiera temporal. Los inversores a menudo miran de cerca el índice de cobertura de servicio de la deuda, o DSCR, como un medio para determinar si invertir en un negocio determinado es probable que genere rendimientos equitativos a largo plazo.
Un enfoque básico para calcular este tipo de deuda implica identificar los montos actuales adeudados todas las deudas a corto plazo y a largo plazo, y agregar esas deudas en una suma. A continuación, se totalizan todos los equivalentes en efectivo y todos los equivalentes de efectivo, lo que representa la cantidad total de efectivo que una empresa puede generar rápidamente si es necesario. Al restar el efectivo y los equivalentes de efectivo de la deuda total identificada, el resto constituye la deuda neta.
Al identificar la cantidad actual de deuda neta es muy útil para evaluar la estabilidad financiera de una empresa, no existe un número mágico que automáticamente una empresa esté en excelentes condiciones. Por esta razón, a menudo es útil comparar el monto de la deuda con el de otra compañía que es similar en tamaño y asociado con la misma industria. Hacerlo ayuda a colocar la cifra en perspectiva y establecer expectativas de lo que es un estándar de funcionamiento para una industria determinada. A partir de ahí, es más fácil evaluar la cifra y decidir si la empresa lleva una cantidad de deuda superior al promedio, o tiene una carga de deuda relativamente baja.
Mirar más de cerca los factores que determinan la deuda neta también es útil. Por ejemplo, saber si la mayoría de la deuda es a corto o largo plazo, o si se creó parte de la deuda debido a la refinanciación de la deuda mayor, puede ser importante para un inversor. AnalysEs de este tipo a menudo producirá pistas sobre qué tan bien la compañía administraría sus operaciones si la demanda de sus productos caía repentinamente, o un desastre natural paralizaba una parte de las instalaciones operativas.
Casi todas las empresas tendrán cierta cantidad de deuda neta. Idealmente, los datos indicarán que el monto total de esa deuda es comparable a la carga de la deuda de sus competidores, y que la empresa tiene recursos en la mano para manejar situaciones de emergencia. Si un inversor se siente algo incómodo con la cantidad de deuda neta con una compañía determinada, puede hacer bien en seguir adelante y encontrar una oportunidad de inversión diferente.