純負債とは？

純負債は、その負債が突然呼び出された場合に、すべての未払いの負債を返済する能力を評価する手段です。 計算の背後にある目的は、会社が何らかの一時的な財務反転に直面した場合でも、債務を管理する能力の観点から、ビジネスの現在の財務力を評価することです。 投資家は、特定のビジネスへの投資が長期にわたって公平なリターンを生み出す可能性が高いかどうかを判断する手段として、債務返済率またはDSCRをよく見ます。

このタイプの債務を計算するための基本的なアプローチには、すべての短期および長期債務の現在の金額を特定し、それらの債務を1つの合計額に加算することが含まれます。 次に、すべての手持ち現金とすべての現金同等物が合計されます。これは、必要に応じて企業が迅速に生成できる現金の合計額を表します。 特定された負債総額から現金および現金同等物を差し引くことにより、残りは純負債を構成します。

現在の純負債額を特定することは、企業の財務の安定性を評価するのに非常に役立ちますが、企業が自動的に良好な状態にあることを自動的に示すマジックナンバーはありません。 このため、負債の額を、規模が似ていて同じ業界に関連する別の会社の債務と比較することは、しばしば役立ちます。 そうすることで、図の全体像を把握し、特定の業界の標準となるものへの期待を設定するのに役立ちます。 そこから、数値を評価して、会社が平均以上の負債を抱えているか、負債が比較的少ないかを判断するのが簡単になります。

純負債を決定する要因をより詳しく調べることも役立ちます。 たとえば、負債の大部分が短期か長期か、または負債の一部が古い負債の借り換えのために作成されたかどうかを知ることは、投資家にとって重要かもしれません。 このタイプの分析は、製品の需要が突然低下した場合、または自然災害によって運営施設の一部が機能しなくなった場合に、会社が運営をどれだけうまく管理できるかについての手掛かりをもたらすことがよくあります。

ほぼすべてのビジネスには、ある程度の純負債があります。 理想的には、データは、その負債の合計額が競合他社の負債負荷に匹敵し、ビジネスには緊急事態を処理するためのリソースがあることを示します。 投資家が特定の会社が保有する純負債額に多少不快感を覚えた場合、彼または彼女は前進して別の投資機会を見つけることができます。