O que é dívida líquida?
A dívida líquida é um meio de medir a capacidade de uma empresa reembolsar toda a sua dívida pendente, se essa dívida foi repentinamente chamada. O objetivo por trás do cálculo é avaliar a força financeira atual dos negócios, em termos de sua capacidade de gerenciar a dívida, mesmo que a empresa encontre algum tipo de reversão financeira temporária. Os investidores geralmente analisam atentamente o índice de cobertura de serviço da dívida, ou DSCR, como um meio de determinar se o investimento em um determinado negócio provavelmente gera retornos eqüitativos a longo prazo. Em seguida, todo o dinheiro disponível, bem como todos os equivalentes em dinheiro, são totalizados, representando o valor total de dinheiro que uma empresa pode gerar rapidamente, se necessário. Ao subtrair o caixa e os equivalentes de caixa da dívida total identificada, o restante constitui dívida líquida.
Ao identificar o valor atual da dívida líquida, é muito útil na avaliação da estabilidade financeira de uma empresa, não há um número mágico que signifique automaticamente que uma empresa está em excelente estado. Por esse motivo, geralmente é útil comparar o valor da dívida com a de outra empresa que é de tamanho semelhante e associada ao mesmo setor. Fazer isso ajuda a colocar a figura em perspectiva e a definir expectativas para o que é um padrão de trabalho para um determinado setor. A partir daí, é mais fácil avaliar o número e decidir se a empresa está carregando uma quantia acima da média de dívida ou tem uma carga de dívida relativamente baixa.
Olhando mais de perto os fatores que determinam a dívida líquida também é útil. Por exemplo, saber se a maioria da dívida é de curto ou longo prazo, ou se parte da dívida foi criada devido ao refinanciamento da dívida mais antiga, pode ser importante para um investidor. Uma análiseÉ desse tipo geralmente produzir pistas sobre o quão bem a empresa administraria suas operações se a demanda por seus produtos caísse de repente, ou um desastre natural prejudicou uma parte das instalações operacionais.
Quase todos os negócios terão alguma quantidade de dívida líquida. Idealmente, os dados indicarão que o valor total dessa dívida é comparável à carga da dívida de seus concorrentes e que a empresa possui recursos em mãos para lidar com situações de emergência. Se um investidor se sentir um pouco desconfortável com a quantidade de dívida líquida transportada por uma determinada empresa, ele pode fazer bem em seguir em frente e encontrar uma oportunidade de investimento diferente.