Quels sont les meilleurs conseils pour investir dans un marché efficace?

Les investisseurs professionnels des marchés financiers sont susceptibles d’adhérer à des stratégies spécifiques qui, en cas de succès, permettent d’obtenir les rendements souhaités. Généralement, ces stratégies impliquent l’achat de titres dont la valeur est supérieure à celle où les investisseurs évaluent actuellement ces investissements en fonction des prix du marché. Sur un marché efficient, toutefois, la théorie est que les valeurs mobilières reflètent des valeurs réelles basées sur toutes les informations et facteurs disponibles pour les investisseurs. Pour investir efficacement dans ce que l’on pense être un marché efficient, les investisseurs peuvent envisager de parier sur le marché au sens large en investissant dans des fonds indiciels et des portefeuilles à gestion passive.

Sur un marché efficient, étant donné que toutes les informations disponibles et tous les facteurs économiques ont déjà été théoriquement intégrés dans les actions, il n’ya guère d’opportunité de prédire la performance future des marchés boursiers. En effet, un marché efficace élimine la possibilité que les investisseurs ne récompensent pas encore une société pour ses perspectives de profit ou qu'un autre titre soit injustement puni par les investisseurs pour un événement. Sans une capacité à prévoir l'activité future, il peut être plus judicieux d'éviter d'investir dans des fonds communs de placement et d'autres supports d'investissement générant des frais élevés. Au lieu de cela, sur un marché efficient, les investisseurs pourraient envisager de choisir des fonds conçus pour évoluer conformément aux marchés plus larges plutôt que de tenter de surperformer les performances du marché.

Les fonds communs de placement à gestion passive sont des instruments d'investissement conçus pour générer des rendements similaires à ceux d'un autre baromètre. Les professionnels qui gèrent ces fonds ne modifient pas souvent la composition du fonds, contrairement à un portefeuille activement géré dans lequel les gestionnaires de fonds achètent et vendent des titres à volonté, dans l’espoir de surperformer les marchés. Les frais associés aux fonds gérés passivement sont plus modestes que ceux facturés par les fonds gérés activement. Sur un marché efficace, il peut sembler plus judicieux de choisir le premier.

Les fonds négociés en bourse (FNB) constituent un type de fonds commun de placement, bien que ces véhicules de placement soient conçus pour reproduire le rendement dans un indice plus large. Les investisseurs qui cherchent à acheter des actions de services pétroliers, par exemple, peuvent investir dans un ETF de services pétroliers ayant la même composition que l'indice de services pétroliers standard du secteur. Les actions de l'indice peuvent être les plus grandes sociétés de services pétroliers ou des actions de taille moyenne, mais dans les deux cas, la performance du FNB est liée à la composition du baromètre de l'industrie et les modifications de l'indice sont peu fréquentes. Encore une fois, le coût est le facteur de motivation pour choisir des FNB parmi des fonds communs de placement gérés activement ou même des actions individuelles. Si, comme c'est le cas sur un marché efficient, les évaluations des prix des actions ne peuvent être entachées d'erreur, le choix des investissements les plus rentables permettant au moins de générer des rendements jamais inférieurs à ceux de l'ensemble des marchés sera sans doute le meilleur choix. stratégie.