Vad är de bästa tipsna för investeringar i en effektiv marknad?

Professionella investerare på finansmarknaderna kommer sannolikt att följa specifika strategier som, när de lyckas, leder till önskad avkastning. Vanligtvis innebär dessa strategier att köpa värdepapper som tros vara värda mer än där investerare för närvarande värderar dessa investeringar baserat på marknadspriserna. På en effektiv marknad är dock teorin att värdepapper återspeglar verkliga värden baserade på all tillgänglig information och faktorer som finns tillgängliga för investerare. För att investera effektivt i vad som tros vara en effektiv marknad kan investerare överväga att satsa på den bredare marknaden genom att investera i indexfonder och passivt förvaltade portföljer.

På en effektiv marknad, eftersom alla tillgängliga nyheter och ekonomiska faktorer teoretiskt redan har prissatts i aktier, finns det inte mycket av möjligheten att förutsäga framtida aktiemarknadsresultat. Detta beror på att en effektiv marknad avlägsnar möjligheten att investerare ännu inte belönar ett företag för vinstutsikterna eller att en annan aktie straffas orättvist av investerare för ett evenemang. Utan förmåga att förutsäga framtida aktivitet kan det vara mest meningsfullt att undvika att investera i fonder och andra investeringsfordon som medför höga avgifter. I stället på en effektiv marknad kan investerare överväga att välja fonder som är utformade för att fungera i linje med de bredare marknaderna snarare än att försöka slå bred marknadsresultat.

Passivt förvaltade fonder är investeringsfordon som är utformade för att producera avkastning som liknar en annan barometer. De yrkesverksamma som hanterar dessa fonder gör inte ofta ändringar i fondens sammansättning i motsats till en aktivt förvaltad portfölj där pengarförvaltare köper och säljer värdepapper när som helst i hopp om att överträffa marknaderna. Avgifter förknippade med passivt förvaltade fonder är mer blygsamma än vad aktivt förvaltade fonder tar ut, och på en effektiv marknad kan det vara mest meningsfullt att välja det förra.

Börshandlade fonder (ETF) är en typ av fonder, även om dessa investeringsfordon är utformade för att replikera resultat i ett bredare index. Investerare som till exempel köper oljetjänstlager kan till exempel investera i en ETF för oljetjänster som har samma smink som industristandarden för oljetjänstindex. Aktier i indexet kan vara de största oljeserviceföretagen eller medelstora aktier, men i vilket fall som helst, är ETF: s prestanda kopplad till industribarometerens utformning, och indexändringar görs sällan. Återigen är kostnaden motivator för att välja ETF: er över aktivt förvaltade fonder eller till och med enskilda aktier. Om det, som är fallet på en effektiv marknad, inte finns något utrymme för fel i värderingarna på aktier, kan det vara bäst att välja de mest kostnadseffektiva investeringarna som åtminstone ger avkastning som inte är sämre än de övergripande marknaderna. strategi.