効率的な市場に投資するための最良のヒントは何ですか？

金融市場のプロの投資家は、成功した場合に望ましいリターンにつながる特定の戦略を遵守する可能性があります。 通常、これらの戦略には、投資家が現在市場価格に基づいてこれらの投資を評価している場所よりも価値があると考えられる証券の購入が含まれます。 しかし、効率的な市場では、理論は、投資家が入手可能なすべての情報と要因に基づいて、証券が真の価値を反映するというものです。 効率的な市場であると考えられるものに効果的に投資するために、投資家はインデックスファンドと受動的に管理されるポートフォリオに投資することにより、より広範な市場に賭けることを検討するかもしれません。

効率的な市場では、利用可能なニュースと経済的要因のすべてが理論的に既に株価に反映されているため、将来の株式市場のパフォーマンスを予測する機会はあまりありません。 これは、効率的な市場により、投資家が企業に利益の見返りをまだ与えていない可能性や、別の株式がイベントで投資家によって不当に処罰されている可能性がなくなるためです。 将来の活動を予測する能力がなければ、ミューチュアルファンドや高額の手数料を伴うその他の投資手段への投資を避けるのが最も理にかなっています。 代わりに、効率的な市場では、投資家は、幅広い市場のパフォーマンスを打ち負かすのではなく、より広範な市場に合わせて機能するように設計されたファンドの選択を検討するかもしれません。

パッシブ運用のミューチュアルファンドは、他のバロメーターに類似したリターンを生み出すように設計された投資手段です。 これらのファンドを管理する専門家は、マネーマネージャーが市場をアウトパフォームすることを望んで証券を自由に売買する積極的に管理されるポートフォリオとは対照的に、ファンドの構成を頻繁に変更しません。 パッシブ管理ファンドに関連する料金は、アクティブ管理ファンドが請求する料金よりも控えめであり、効率的な市場では、前者を選択するのが最も理にかなっている場合があります。

Exchange Traded Funds（ETF）はミューチュアルファンドの一種ですが、これらの投資手段はより広範なインデックスでパフォーマンスを再現するように設計されています。 たとえば、石油サービス株を購入しようとする投資家は、業界標準の石油サービスインデックスと同じ構成を持つ石油サービスETFに投資できます。 インデックスの株式は最大の石油サービス会社または中規模株である可能性がありますが、いずれにせよ、ETFのパフォーマンスは業界のバロメーターの構成に関連しており、インデックスの変更はめったに行われません。 繰り返しになりますが、コストは、アクティブに管理されたミューチュアルファンドや個々の株式よりもETFを選択する動機となります。 効率的な市場の場合のように、株式の価格評価に誤りの余地がない場合、少なくとも全体的な市場よりも悪くないリターンを生み出す最も費用効果の高い投資を選択することが最良かもしれません。戦略。