Wat zijn de beste tips om te investeren in een efficiënte markt?
Professionele beleggers op de financiële markten zullen zich waarschijnlijk houden aan specifieke strategieën die, indien succesvol, leiden tot het gewenste rendement. Doorgaans omvatten deze strategieën het kopen van effecten waarvan wordt aangenomen dat ze meer waard zijn dan waar beleggers deze beleggingen momenteel waarderen op basis van de marktprijzen. In een efficiënte markt is de theorie echter dat effecten de werkelijke waarden weerspiegelen op basis van alle beschikbare informatie en factoren die beschikbaar zijn voor beleggers. Om effectief te beleggen in wat wordt beschouwd als een efficiënte markt, kunnen beleggers overwegen te wedden op de bredere markt door te investeren in indexfondsen en passief beheerde portefeuilles.
In een efficiënte markt, omdat al het beschikbare nieuws en economische factoren theoretisch in de voorraad zijn geprijsd, is er al niet veel een mogelijkheid om toekomstige aandelenmarktprestaties te voorspellen. Dit komt omdat een efficiënte markt de mogelijkheid wegneemt dat beleggers een bedrijf nog niet belonenDe winstuitzichten of dat een ander aandeel oneerlijk wordt gestraft door beleggers voor een evenement. Zonder een mogelijkheid om toekomstige activiteiten te voorspellen, kan het het meest logisch zijn om te voorkomen dat investeren in beleggingsfondsen en andere beleggingsvoertuigen die hoge kosten met zich meebrengen. In plaats daarvan kunnen beleggers in een efficiënte markt overwegen om fondsen te kiezen die zijn ontworpen om te presteren in lijn met de bredere markten in plaats van te proberen brede marktprestaties te verslaan.
Passief beheerde beleggingsfondsen zijn beleggingsvoertuigen die zijn ontworpen om rendementen te produceren die vergelijkbaar zijn met een andere barometer. De professionals die deze fondsen beheren, brengen geen frequente wijzigingen aan in de make -up van het fonds in tegenstelling tot een actief beheerde portefeuille waarbij geldmanagers naar believen effecten kopen en verkopen in de hoop de markten te overtreffen. Kosten die verband houden met passief beheerde fondsen zijn bescheidener dan wat actief manaGED -fondsen kosten, en in een efficiënte markt kan het het meest logisch zijn om de eerste te kiezen.
Uitwisselingsgebroken fondsen (ETF's) zijn een type beleggingsfonds, hoewel deze beleggingsvoertuigen zijn ontworpen om prestaties in een bredere index te repliceren. Beleggers die bijvoorbeeld oliedienstenaandelen willen kopen, kunnen beleggen in een ETF van de oliebedsten die dezelfde make -up heeft als de industrie Standard Oil Services Index. Voorraden in de index kunnen de grootste oliebedrijven of middelgrote aandelen zijn, maar hoe dan ook, de prestaties in de ETF zijn gekoppeld aan de samenstelling van de industriële barometer en wijzigingen in de index worden niet vaak aangebracht. Nogmaals, kosten zijn de motivator voor het selecteren van ETF's over actief beheerde beleggingsfondsen of zelfs individuele aandelen. Als, zoals het geval is in een efficiënte markt, er geen ruimte is voor fouten in de prijswaarderingen van aandelen, dan het kiezen van de meest kosteneffectieve investeringen die op zijn minst rendement zullen opleveren die niet slechter zijn dan de totale markten kunnen zijnST -strategie.