Jaké jsou nejlepší tipy pro investice do efektivního trhu?

Profesionální investoři na finančních trzích je pravděpodobné, že dodržování konkrétních strategií, které, pokud by byla přijata, aby požadovaných výnosů. Obvykle jsou tyto strategie zahrnují nákup cenných papírů, které jsou považovány za cennější než kdy investoři jsou v současné době ocenění těchto investic na základě tržních cen. Ve fungujícím trhu, nicméně, teorie je, že cenné papíry odrážejí skutečné hodnoty na základě všech dostupných informací a faktorů, k dispozici investorům. Aby investoři mohli účinně investovat do toho, co se považuje za efektivní trh, mohli by zvážit sázení na širším trhu investováním do indexových fondů a pasivně spravovaných portfolií.

Na účinném trhu, protože všechny dostupné zprávy a ekonomické faktory již byly teoreticky ceny akcií, není moc předpovědět budoucí výkonnost akciového trhu. Je tomu tak proto, že účinný trh vylučuje možnost, že investoři ještě neodměňují společnost za výhled zisku, nebo že další akcie jsou investory nespravedlivě potrestáni za událost. Bez schopnosti předvídat budoucí činnosti, může to největší smysl vyhnout investici do podílových fondů a jiných investičních nástrojů, které nesou s sebou vysoké poplatky. Místo toho, v efektivním trhu, investoři by mohly zvážit výběr finančních prostředků, které jsou určeny k provádění v souladu s širšími trhy spíše než aby se pokusili porazit širokého výkonnosti trhu.

Pasivně spravované podílové fondy jsou investiční nástroje, které jsou navrženy tak, aby vytvářely výnosy podobné jinému barometru. Odborníci, kteří spravují tyto fondy, neprovádějí časté změny ve složení fondu, na rozdíl od aktivně spravovaného portfolia, ve kterém správci peněz nakupují a prodávají cenné papíry podle přání v naději, že trhy překonají. Poplatky spojené s pasivně spravovanými fondy jsou skromnější než poplatky, které si aktivně spravované fondy účtují, a na efektivním trhu může být nejvhodnější vybrat první z nich.

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou typem podílového fondu, ačkoli tyto investiční nástroje jsou určeny k replikaci výkonu v širším indexu. Například investoři, kteří se snaží kupovat zásoby ropných služeb, mohou investovat do ropných služeb ETF, které mají stejné složení jako index standardních ropných služeb v tomto odvětví. Akcie v indexu mohou být největšími společnostmi poskytujícími ropné služby nebo středně velkými zásobami, ale v každém případě je výkon v ETF spojen s vytvořením průmyslového barometru a změny indexu se provádějí jen zřídka. Opět platí, že náklady jsou motivátory pro výběr ETF nad aktivně spravovanými podílovými fondy nebo dokonce jednotlivými akciemi. Pokud, jak je tomu v případě účinného trhu, neexistuje prostor pro chyby v oceňování cen akcií, pak výběr nejúspornějších investic, které přinášejí přinejmenším výnosy, které nejsou horší než celkové trhy, může být nejlepší strategie.