Qu'est-ce qu'un questionnaire de diligence raisonnable?
Un questionnaire de due diligence est une liste de contrôle complète destinée à aider un investisseur éventuel à collecter des informations sur un investissement potentiel, en particulier un investissement important qui pourrait l'exposer à des risques importants. La diligence raisonnable est une partie importante des transactions financières telles que les fusions, les acquisitions et les investissements importants dans de nouvelles sociétés. Il permet aux investisseurs d'évaluer l'investissement de manière stratégique afin de déterminer si un investissement serait une bonne décision.
Les questionnaires de diligence raisonnable sont disponibles auprès de sources telles que des magazines financiers ainsi que des conseillers en finances personnelles. Les investisseurs peuvent également créer leur propre questionnaire ou rechercher en ligne une version gratuite d’un questionnaire. Habituellement, le document est divisé en plusieurs parties couvrant des sujets tels que l'organisation de la société, des informations sur les employés, le bilan environnemental et la situation financière de la société. Chaque section contient un certain nombre de questions pour guider l’investisseur lorsqu’il collecte des informations.
Sous Organisation de la société, par exemple, les questions couvrent des sujets tels que le nom et le lieu de la société, les lieux où elle est autorisée à traiter, la fréquence des réunions du conseil et la composition du conseil. La section relative à l'organisation de la société doit inclure des invites pour collecter les procès-verbaux des réunions publiques, ainsi que les licences commerciales et autres autorisations. Les informations juridiques de la société, y compris les contacts juridiques officiels, font également partie de cette section du questionnaire de due diligence.
Remplir le questionnaire de diligence raisonnable peut prendre des semaines. Les investisseurs doivent collecter des informations auprès de diverses sources. Considérer les origines de l'information est également important; les entreprises sont tenues de faire des déclarations publiques, mais dans d'autres cas, elles ne le sont pas et les informations qu'elles fournissent ne sont pas nécessairement fiables, car elles souhaitent projeter une image positive d'elle-même. Les informations émanant des agences gouvernementales pourraient être plus fiables, mais uniquement si ces agences s'efforcent de collecter des données précises et détaillées auprès des entreprises qu'elles surveillent.
Le questionnaire de diligence raisonnable peut être accompagné de feuilles séparées qui agissent comme des listes de demandes, permettant à l'investisseur de soumettre ces listes à diverses sources d'informations potentielles. Celles-ci incluent des listes de la documentation souhaitée d'une entreprise, des listes d'informations d'agences gouvernementales, etc. L'investisseur peut cocher chaque élément d'information au fur et à mesure de son entrée, après s'être assuré qu'il est à jour et complet. Avec toutes les informations en main, l'investisseur peut commencer à répondre aux invites spécifiques du questionnaire de diligence raisonnable afin d'analyser la pertinence de l'investissement potentiel.