O que é um questionário de due diligence?
Um questionário de due diligence é uma lista de verificação completa para ajudar um possível investidor a coletar informações sobre um potencial investimento, particularmente um grande investimento que poderia expor o investidor a riscos significativos. A due diligence é uma parte importante das transações financeiras, como fusões, aquisições e investimentos significativos em novas empresas. Ele permite que os investidores avaliem o investimento de maneira estratégica, para que possam determinar se um investimento seria uma boa decisão.
Os questionários de due diligence estão disponíveis em fontes como revistas financeiras e consultores de finanças pessoais. Os investidores também podem desenvolver os seus próprios ou pesquisar online uma versão gratuita de um questionário. Geralmente, o documento é dividido em várias partes, cobrindo tópicos como organização da empresa, informações sobre funcionários, registro ambiental e situação financeira da empresa. Cada seção contém uma série de perguntas para orientar o investidor à medida que ele coleta informações.
Na organização da empresa, por exemplo, as perguntas abrangem tópicos como o nome e o local da empresa, onde está autorizado a fazer negócios, com que frequência realiza reuniões do conselho e quem está no conselho da empresa. A seção de organização da empresa deve incluir instruções para coletar atas de reuniões públicas, além de licenças comerciais e outras autorizações. As informações legais da empresa, inclusive os contatos legais oficiais, também fazem parte desta seção do questionário de due diligence.
O preenchimento do questionário de due diligence pode levar semanas. Os investidores precisam coletar informações de várias fontes. Considerando as origens da informação também é importante; as empresas são obrigadas a fazer alguns registros públicos, mas em outros casos não são, e as informações que fornecem não são necessariamente confiáveis, pois a empresa deseja projetar uma imagem positiva de si mesma. As informações das agências governamentais podem ser mais confiáveis, mas apenas se essas agências forem agressivas ao coletar dados precisos e detalhados das empresas que monitoram.
O questionário de due diligence pode vir com folhas separadas que atuam como listas de solicitações, permitindo que o investidor envie essas listas para várias fontes potenciais de informação. Isso inclui listas de documentação desejada de uma empresa, listas de informações de agências governamentais e assim por diante. O investidor pode marcar cada peça de informação assim que recebida, depois de verificar se está atual e completa. Com todas as informações em mãos, o investidor pode começar a responder às solicitações específicas do questionário de due diligence para explorar a solidez do potencial investimento.