Che cos'è un questionario di due diligence?
Un questionario di dovuta diligenza è una lista di controllo approfondita per aiutare un potenziale investitore a raccogliere informazioni su un potenziale investimento, in particolare un grande investimento che potrebbe esporre l'investitore a rischi significativi. La due diligence è una parte importante delle transazioni finanziarie come fusioni, acquisizioni e investimenti significativi in nuove società. Consente agli investitori di valutare l'investimento in modo strategico in modo da poter determinare se un investimento sarebbe una buona decisione.
I questionari di due diligence sono disponibili da fonti come riviste finanziarie e consulenti finanziari personali. Gli investitori possono anche sviluppare il proprio o cercare online una versione gratuita di un questionario. Di solito il documento è suddiviso in più parti, che trattano argomenti come l'organizzazione aziendale, informazioni sui dipendenti, la documentazione ambientale e la situazione finanziaria dell'azienda. Ogni sezione contiene una serie di domande per guidare l'investitore mentre raccoglie informazioni.
Nell'organizzazione aziendale, ad esempio, le domande riguardano argomenti come il nome e la posizione dell'azienda, dove è autorizzato a fare affari, con quale frequenza tiene le riunioni del consiglio di amministrazione e chi fa parte del consiglio di amministrazione dell'azienda. La sezione dell'organizzazione aziendale dovrebbe includere istruzioni per raccogliere verbali da riunioni pubbliche, nonché licenze commerciali e altre autorizzazioni. Anche le informazioni legali della società, compresi i contatti legali ufficiali, fanno parte di questa sezione del questionario di due diligence.
La compilazione del questionario di due diligence può richiedere settimane. Gli investitori devono raccogliere informazioni da una varietà di fonti. Considerare anche le origini delle informazioni è importante; le società sono tenute a presentare alcuni documenti pubblici, ma in altri casi non lo sono e le informazioni fornite non sono necessariamente affidabili, poiché la società desidera proiettare un'immagine positiva di se stessa. Le informazioni fornite dalle agenzie governative potrebbero essere più affidabili, ma solo se tali agenzie sono aggressive nel raccogliere dati precisi e dettagliati dalle società che monitorano.
Il questionario di due diligence può contenere fogli separati che fungono da elenchi di richieste, consentendo all'investitore di inviare tali elenchi a varie potenziali fonti di informazioni. Questi includono elenchi della documentazione desiderata da una società, elenchi di informazioni da agenzie governative e così via. L'investitore può controllare ogni informazione non appena arriva, dopo aver verificato che sia attuale e completa. Con tutte le informazioni a disposizione, l'investitore può iniziare a rispondere alle richieste specifiche sul questionario di due diligence per esplorare la solidità del potenziale investimento.