Quelles sont les applications des taux d'intérêt nominaux?
L'expression "taux d'intérêt nominaux" est généralement utilisée de deux manières: pour décrire le taux de rendement d'un investissement ou le montant des intérêts facturés sur un prêt. Cela peut être considéré comme le taux d’intérêt cité. Si une banque déclare qu'elle prélève 6% d'intérêts sur une hypothèque de 15 ans, 6% correspond au taux d'intérêt nominal. De même, le taux nominal d'un compte d'épargne correspond aux intérêts supplémentaires qu'il génère sous forme de pourcentage du total des épargnes. Les taux d'intérêt nominaux ne sont pas ajustés pour l'inflation.
De nombreuses personnes utilisent les taux d’intérêt nominaux pour déterminer le montant de leurs investissements. Par exemple, si quelqu'un effectue un dépôt initial de 1 000 US $ (USD) avec un intérêt annuel de 10%, il gagnera 100 US $. Le paiement d'intérêts est ajouté au dépôt initial, ce qui porte le solde du compte à 1 100 USD. Au cours de la deuxième année, l'investisseur continue de percevoir un intérêt de 10% sur le nouveau solde, ce qui lui permet de générer des intérêts supplémentaires de 110 USD, ce qui porte le total à 1 210 USD.
L’utilisation de taux d’intérêt nominaux pour calculer les bénéfices pose un problème, car l’inflation n’est pas prise en compte. Dans l’hypothèse d’un taux d’inflation de 5%, les gains réels de l’exemple ci-dessus seraient réduits à 50 USD la première année et à 52,50 USD la deuxième année. Puisque l'inflation réduit le pouvoir d'achat de l'argent, la valeur de 1 USD diminue avec le temps. Il faut plus d’argent pour obtenir les mêmes types de biens, c’est pourquoi le fait de s’appuyer sur le taux d’intérêt nominal pourrait être trompeur.
Si, pour une raison quelconque, l’inflation reste à zéro, les taux d’intérêt nominaux constituent une estimation correcte des bénéfices. Une des raisons pour lesquelles certains investisseurs prennent des risques plus importants avec le marché boursier est d’obtenir un taux d’intérêt nominal élevé. Ce taux élevé aide à compenser le coût de l'inflation à long terme. Par exemple, un portefeuille d'actions offrant un rendement moyen de 15% sur 30 ans est considéré comme normal ou adéquat.
Les taux nominaux reflètent également le coût d'emprunt. Si un consommateur contracte un emprunt-auto de 10 000 USD et paie 500 USD de paiements d'intérêts la première année, le taux nominal est de 5%. Le prêteur assume le risque d'inflation dépassant le taux d'intérêt, ainsi que le risque de défaut de paiement. Aux États-Unis, les coûts d'emprunt auprès de la Réserve fédérale, les conditions macroéconomiques et les antécédents de crédit d'un particulier peuvent influer sur les taux d'intérêt nominaux.