Quais são as aplicações das taxas de juros nominais?
O termo "taxas de juros nominal" geralmente é usado de duas maneiras: descrever a taxa de retorno de um investimento ou a quantidade de juros cobrados em um empréstimo. Pode ser considerado como a taxa de juros cotada. Se um banco afirmar que cobra 6 % de juros em uma hipoteca de 15 anos, 6 % é a taxa de juros nominal. Da mesma forma, a taxa nominal para uma conta poupança é o interesse adicional que ela produz como uma porcentagem do total salvo. As taxas de juros nominais não são ajustadas para a inflação. Por exemplo, se alguém fizer um valor inicial de depósito de US $ 1.000 em dólares americanos (USD) que obtém 10 % de juros anuais, ele ganhará US $ 100. O pagamento de juros é adicionado ao depósito inicial, elevando o saldo da conta para US $ 1.100. No segundo ano, o investidor continua a ganhar 10 % de juros sobre o novo saldo, resultando em ganhos adicionais de juros de US $ 110D, e elevando o total para US $ 1.210 USD.
Um problema com o uso de taxas de juros nominais para calcular os ganhos é que a inflação não é levada em consideração. Assumindo uma taxa de inflação de 5 %, os ganhos reais no exemplo acima seriam reduzidos para US $ 50 no primeiro ano e US $ 52,50 no segundo ano. Como a inflação reduz o poder de gasto do dinheiro, o valor de US $ 1 diminui ao longo do tempo. É preciso mais dinheiro para obter os mesmos tipos de mercadorias, e é por isso que confiar na taxa de juros nominal pode ser enganosa.
Se, por alguma razão improvável, a inflação permanecer em zero, as taxas de juros nominais seriam uma estimativa correta dos ganhos. Uma das razões pelas quais alguns investidores assumem riscos maiores com o mercado de ações é obter uma alta taxa de juros nominal. Essa alta taxa ajuda a compensar o custo da inflação a longo prazo. Por exemplo, um portfólio de ações que gera um retorno médio de 15 porcento acima de 30 anos é considerado normal ou adequado.
As taxas nominais também refletem o custo dos empréstimos. Se um consumidor aceitar um empréstimo de carro por US $ 10.000 e pagar US $ 500 em pagamentos de juros no primeiro ano, a taxa nominal é de 5 %. O credor assume o risco de inflação superando a taxa de juros, bem como o risco de inadimplência de pagamento. Nos Estados Unidos, as taxas de juros nominais podem ser influenciadas pelos custos de empréstimos do Federal Reserve, condições macroeconômicas e histórico de crédito de um indivíduo.