Quais são as aplicações das taxas de juros nominais?
O termo "taxas de juros nominais" é geralmente usado de uma de duas maneiras: para descrever a taxa de retorno de um investimento ou o valor dos juros cobrados por um empréstimo. Pode ser considerada a taxa de juros cotada. Se um banco declarar que cobra juros de 6% em uma hipoteca de 15 anos, 6% é a taxa de juros nominal. Da mesma forma, a taxa nominal de uma conta poupança é o interesse adicional que ela gera como uma porcentagem do total economizado. As taxas de juros nominais não são ajustadas pela inflação.
Muitas pessoas usam taxas de juros nominais para descobrir quanto ganharão com um investimento. Por exemplo, se alguém fizer um depósito inicial de US $ 1.000 dólares (US $) que receba 10% de juros anuais, ele ganhará US $ 100. O pagamento de juros é adicionado ao depósito inicial, elevando o saldo da conta a US $ 1.100. No segundo ano, o investidor continua recebendo 10% de juros sobre o novo saldo, resultando em ganhos adicionais de juros de US $ 110 USD e elevando o total para US $ 1.210.
Um problema com o uso de taxas de juros nominais para calcular ganhos é que a inflação não é levada em consideração. Supondo uma taxa de inflação de 5%, o lucro real no exemplo acima seria reduzido para US $ 50 no primeiro ano e US $ 52,50 no segundo ano. Como a inflação reduz o poder aquisitivo da moeda, o valor de US $ 1 diminui com o tempo. É preciso mais dinheiro para obter os mesmos tipos de bens, e é por isso que confiar na taxa de juros nominal pode ser enganoso.
Se, por algum motivo improvável, a inflação permanecer em zero, as taxas de juros nominais seriam uma estimativa correta dos ganhos. Uma das razões pelas quais alguns investidores assumem maiores riscos com o mercado de ações é obter uma alta taxa de juros nominal. Essa alta taxa ajuda a compensar o custo da inflação no longo prazo. Por exemplo, um portfólio de ações que gera um retorno médio de 15% em 30 anos é considerado normal ou adequado.
As taxas nominais também refletem o custo dos empréstimos. Se um consumidor contrata um empréstimo de carro por US $ 10.000 e paga US $ 500 em pagamentos de juros no primeiro ano, a taxa nominal é de 5%. O credor assume o risco de inflação ultrapassando a taxa de juros, bem como o risco de inadimplência. Nos Estados Unidos, as taxas de juros nominais podem ser influenciadas pelos custos de empréstimos do Federal Reserve, condições macroeconômicas e histórico de crédito de um indivíduo.