Wat zijn de toepassingen van nominale rentetarieven?

De term "nominale rentetarieven" wordt doorgaans op twee manieren gebruikt: om het rendement op een investering of het bedrag van de rente op een lening te beschrijven. Het kan worden gezien als de genoteerde rentevoet. Als een bank aangeeft dat ze 6 procent rente in rekening brengt voor een hypotheek van 15 jaar, is 6 procent de nominale rente. Evenzo is de nominale rente voor een spaarrekening de extra rente die deze oplevert als een percentage van het gespaarde totaal. Nominale rentetarieven worden niet gecorrigeerd voor inflatie.

Veel mensen gebruiken nominale rentetarieven om erachter te komen hoeveel ze zullen verdienen aan een investering. Bijvoorbeeld, als iemand een eerste stortingsbedrag van $ 1.000 US Dollars (USD) doet dat 10 procent jaarlijkse rente verdient, krijgt hij $ 100 USD. De rentebetaling wordt toegevoegd aan de eerste aanbetaling, waardoor het accountsaldo op $ 1.100 USD komt. In het tweede jaar blijft de belegger 10 procent rente op het nieuwe saldo verdienen, wat resulteert in extra rentebaten van $ 110 USD en het totaal op $ 1.210 USD brengt.

Een probleem met het gebruik van nominale rentetarieven om de winst te berekenen, is dat er geen rekening wordt gehouden met inflatie. Uitgaande van een inflatie van 5 procent, zouden de reële inkomsten in het bovenstaande voorbeeld worden verlaagd tot $ 50 USD in jaar één en $ 52,50 USD in jaar twee. Aangezien inflatie de koopkracht van geld vermindert, daalt de waarde van $ 1 USD in de loop van de tijd. Het kost meer geld om dezelfde soorten goederen te verkrijgen, en daarom is het misleidend om op de nominale rente te vertrouwen.

Als de inflatie om een ​​onwaarschijnlijke reden nul blijft, zou de nominale rente een correcte schatting van de winst zijn. Een van de redenen waarom sommige beleggers grotere risico's met de aandelenmarkt nemen, is het verkrijgen van een hoge nominale rentevoet. Dit hoge tarief helpt de inflatiekosten op de lange termijn te compenseren. Een aandelenportefeuille met een gemiddeld rendement van 15 procent over 30 jaar wordt bijvoorbeeld als normaal of adequaat beschouwd.

Nominale rentevoeten weerspiegelen ook de financieringskosten. Als een consument een autolening aangaat voor $ 10.000 USD en het eerste jaar $ 500 USD aan rentebetalingen betaalt, is het nominale tarief 5 procent. De geldschieter neemt het risico dat de inflatie de rentevoet overtreft, evenals het risico van wanbetaling. In de Verenigde Staten kan de nominale rente worden beïnvloed door de kosten van leningen van de Federal Reserve, macro-economische omstandigheden en de kredietgeschiedenis van een persoon.