Quali sono le applicazioni dei tassi di interesse nominali?
Il termine "tassi di interesse nominali" viene generalmente utilizzato in due modi: per descrivere il tasso di rendimento di un investimento o l'importo degli interessi addebitati su un prestito. Può essere pensato come il tasso di interesse quotato. Se una banca afferma di addebitare il 6% di interesse su un mutuo di 15 anni, il 6% è il tasso di interesse nominale. Allo stesso modo, il tasso nominale per un conto di risparmio è l'interesse aggiuntivo che produce come percentuale del totale risparmiato. I tassi di interesse nominali non sono adeguati all'inflazione.
Molte persone usano i tassi di interesse nominali per capire quanto guadagneranno su un investimento. Ad esempio, se qualcuno effettua un deposito iniziale di $ 1,000 Dollari (USD) che guadagna il 10% di interesse annuo, guadagnerà $ 100 USD. Il pagamento degli interessi viene aggiunto al deposito iniziale, portando il saldo del conto a $ 1.100 USD. Nel secondo anno, l'investitore continua a guadagnare il 10 percento di interesse sul nuovo saldo, con conseguenti utili da interessi aggiuntivi di $ 110 USD e portando il totale a $ 1.210 USD.
Un problema legato all'utilizzo dei tassi di interesse nominali per calcolare i guadagni è che l'inflazione non viene presa in considerazione. Supponendo un tasso di inflazione del 5 percento, i guadagni reali nell'esempio sopra verrebbero ridotti a $ 50 USD nel primo anno e $ 52,50 USD nel secondo anno. Poiché l'inflazione riduce il potere di spesa del denaro, il valore di $ 1 USD diminuisce nel tempo. Ci vogliono più soldi per ottenere gli stessi tipi di beni, motivo per cui fare affidamento sul tasso di interesse nominale potrebbe essere fuorviante.
Se per qualche ragione improbabile l'inflazione rimanga a zero, i tassi di interesse nominali sarebbero una stima corretta degli utili. Uno dei motivi per cui alcuni investitori corrono rischi maggiori con il mercato azionario è quello di ottenere un tasso di interesse nominale elevato. Questo tasso elevato aiuta a compensare il costo dell'inflazione nel lungo periodo. Ad esempio, un portafoglio azionario che produce un rendimento medio del 15% in 30 anni è considerato normale o adeguato.
I tassi nominali riflettono anche il costo del prestito. Se un consumatore sottoscrive un prestito auto per $ 10.000 USD e paga $ 500 USD in pagamenti di interessi il primo anno, il tasso nominale è del 5 percento. Il creditore si assume il rischio di inflazione che supera il tasso di interesse, nonché il rischio di inadempimento del pagamento. Negli Stati Uniti, i tassi di interesse nominali possono essere influenzati dai costi del prestito dalla Federal Reserve, dalle condizioni macroeconomiche e dalla storia creditizia di un individuo.