Hva er bruksområdene med nominelle renter?

Begrepet "nominelle renter" brukes vanligvis på en av to måter: for å beskrive avkastningssatsen på en investering eller renten på et lån. Det kan tenkes å være den oppgitte renten. Hvis en bank oppgir at den belaster 6 prosent renter på et 15 års pantelån, er 6 prosent den nominelle renten. På samme måte er den nominelle renten for en sparekonto den tilleggsrenten den gir som en prosent av det totale sparte. Nominelle renter er ikke justert for inflasjon.

Mange individer bruker nominelle renter for å finne ut hvor mye de vil tjene på en investering. For eksempel, hvis noen gjør et innledende innskuddsbeløp på $ 1000 dollar som tjener 10 prosent årlig rente, vil han tjene $ 100 dollar. Rentebetalingen legges til det første innskuddet, og bringer kontosaldoen til $ 1.100 USD. Det andre året fortsetter investoren å tjene 10 prosent rente på den nye balansen, noe som resulterer i ytterligere renteinntekter på $ 110 USD, og ​​bringer totalen til $ 1,210 USD.

Et problem med å bruke nominelle renter for å beregne inntjeningen er at det ikke tas hensyn til inflasjon. Hvis man antar en inflasjonsrate på 5 prosent, ville realinntektene i eksemplet ovenfor bli redusert til $ 50 USD i år ett og $ 52,50 USD i år to. Siden inflasjon reduserer pengekraften, reduseres verdien på $ 1 USD over tid. Det tar mer penger å skaffe de samme varetypene, og det kan være misvisende å stole på den nominelle renten.

Hvis inflasjonen av en eller annen usannsynlig årsak forblir på null, ville nominelle renter være et riktig estimat av inntjeningen. En av grunnene til at noen investorer tar større risiko med aksjemarkedet, er å oppnå en høy nominell rente. Denne høye satsen hjelper til med å oppveie kostnadene for inflasjon på lang sikt. For eksempel anses en aksjeportefølje som gir en gjennomsnittlig avkastning på 15 prosent over 30 år som normal eller tilstrekkelig.

Nominelle renter reflekterer også kostnadene ved låneopptak. Hvis en forbruker tar et billån for $ 10.000 USD og betaler $ 500 USD i rentebetalinger det første året, er den nominelle renten 5 prosent. Långiveren påtar seg risikoen for at inflasjonen overgår renten, samt risikoen for betalingsmislighold. I USA kan nominelle renter påvirkes av kostnadene ved å låne fra Federal Reserve, makroøkonomiske forhold og en persons kreditthistorie.