Jakie są wnioski nominalnych stóp procentowych?
Termin „nominalne stopy procentowe” jest zwykle stosowane na jeden z dwóch sposobów: opisać stopę zwrotu z inwestycji lub kwotę odsetek naliczanych od pożyczki. Można to traktować jako cytowaną stopę procentową. Jeśli bank stwierdza, że pobiera 6 procent odsetek od 15 -letniego kredytu hipotecznego, 6 procent to nominalna stopa procentowa. Podobnie stawka nominalna dla rachunku oszczędnościowego to dodatkowe odsetki, które daje jako procent oszczędności. Nominalne stopy procentowe nie są dostosowywane o inflację.
Wiele osób stosuje nominalne stopy procentowe, aby dowiedzieć się, ile zarobią na inwestycji. Na przykład, jeśli ktoś dokona początkowej kwoty depozytu w wysokości 1000 USD (USD), która zarabia 10 procent rocznych odsetek, zyska 100 USD. Płatność odsetkowa jest dodawana do pierwszego depozytu, co zwiększa saldo konta do 1100 USD. W drugim roku inwestor nadal zarabia 10 -procentowe odsetki od New Balance, co skutkuje dodatkowym zyskiem odsetkowym w wysokości 110 USDD i doprowadzanie do 1 210 USD.
Problem z wykorzystaniem nominalnych stóp procentowych do obliczania zarobków jest to, że inflacja nie jest brana pod uwagę. Zakładając stopę inflacji w wysokości 5 procent, rzeczywiste zarobki w powyższym przykładzie zostałyby zmniejszone do 50 USD w pierwszym roku i 52,50 USD w drugim roku. Ponieważ inflacja zmniejsza moc wydatków, wartość 1 USD z czasem maleje. Zdobycie tego samego rodzaju towarów wymaga więcej pieniędzy, dlatego poleganie na nominalnej stopie procentowej może wprowadzać w błąd.
Jeśli z jakiegoś mało prawdopodobnego powodu inflacja pozostaje zero, nominalne stopy procentowe byłyby prawidłowym oszacowaniem zarobków. Jednym z powodów, dla których niektórzy inwestorzy podejmują większe ryzyko na giełdzie, jest uzyskanie wysokiej nominalnej stopy procentowej. Ta wysoka stopa pomaga zrównoważyć koszt inflacji na dłuższą metę. Na przykład portfel akcji, który daje średni zwrot 15 naCent w ciągu 30 lat jest uważany za normalny lub odpowiedni.
Nominalne stawki odzwierciedlają również koszty pożyczek. Jeśli konsument zaciąga pożyczkę samochodową za 10 000 USD i zapłaci 500 USD w płatnościach odsetkowych w pierwszym roku, stawka nominalna wynosi 5 procent. Pożyczkodawca przyjmuje ryzyko wyprzedzania stopy procentowej, a także ryzyko niewykonania zobowiązania do płatności. W Stanach Zjednoczonych na nominalne stopy procentowe mogą mieć wpływ koszty pożyczki z Rezerwy Federalnej, warunków makroekonomicznych i historii kredytu jednostki.