Qu'est-ce que l'évaluation des actions?

L'évaluation des actions est la méthode de calcul de la valeur des actions d'une entreprise en fonction des données historiques et prévisionnelles. Les investisseurs utilisent l'évaluation des actions pour déterminer si le prix d'un actions reflète avec précision sa valeur réelle. Si l'action est sous-évaluée, elle est achetée en prévision qu'elle peut être vendue à un prix plus élevé à l'avenir. Si un stock est considéré comme surévalué, les investisseurs s'abstiendront de l'acheter ou vendront les avoirs actuels avant la baisse de son prix.

Les fluctuations des prix peuvent ne pas coïncider avec la véritable valeur des actions de la société, créant un écart. Un écart significatif entre la valeur et le prix d’une action présente une opportunité rentable pour les investisseurs passionnés jusqu'à ce que le prix et la valeur atteignent un point d’équilibre. Les investisseurs peuvent vendre leurs actions rapidement s'ils les considèrent comme surévalués ou achètent des actions s'ils sont sous-évalués afin qu'un bénéfice plus élevé puisse être réalisé lorsque le prix atteint sa véritable valeur. Ces lacunes se trouvent généralement rapidement et atteignent les points d'équilibreAvant que la plupart des investisseurs ne réalisent même l'écart.

Les premières étapes de l’évaluation des actions comprennent l’examen des flux de trésorerie de l’entreprise et l’exécution d’une analyse des ventes ou des bénéfices fondamentaux. Le cours de l'action d'une entreprise est influencé par l'offre et la demande. Alors que les investisseurs gagnent en confiance dans l’avenir des actions de l’entreprise, ils achètent davantage, ce qui réduit l’offre et augmente le prix. Alors que les investisseurs perdent confiance dans les actions de l'entreprise, ils commencent à vendre leurs avoirs, à augmenter l'offre et à réduire le prix. Des facteurs psychologiques devraient également être pris en considération lors de la comparaison du prix d'un actions à sa valeur, comme lorsqu'un pays est confronté à une crise économique.

Les ratios

sont une méthode courante d'évaluation des actions utilisées par les investisseurs. Les ratios populaires incluent le ratio prix / bénéfice, bénéfice par action, taux de croissance, prix de prix / ratio de croissance, rendement sur le capital investi, rendement on Actifs et prix aux ventes. La prudence doit être utilisée lorsque l'on considère un ratio qui comprend un taux de croissance constant, car il est peu probable que le stock augmentera à un rythme constant pour toujours. Les autres techniques comprennent le calcul de la capitalisation boursière et de la valeur de l'entreprise. Les investisseurs examinent également les bénéfices avant intérêts, impôts et dépréciations pour comparer les entreprises individuelles aux moyennes de l'industrie.

Pour que l'évaluation des actions soit exacte, une analyse technique doit être effectuée en combinaison avec la recherche de facteurs psychologiques qui pourraient gonfler ou dégonfler le prix. Les investisseurs utilisent une combinaison de ratios et de méthodes afin de déterminer la valeur réelle d’une action afin de trouver des opportunités. L'évaluation des actions nécessite du temps, de la patience et une grande attention aux détails.