Vad är aktievärdering?
Aktievärdering är metoden för att beräkna värdet på ett företags lager baserat på historiska och prognostiserade data. Investerare använder lagervärdering för att bestämma om priset på en aktie exakt återspeglar dess verkliga värde. Om aktien undervärderas köps den i väntan på att den kan säljas till ett högre pris i framtiden. Om ett aktie anses vara övervärderat kommer investerare att avstå från att köpa det eller kommer att sälja nuvarande innehav innan dess pris sjunker.
Prisfluktuationer kanske inte sammanfaller med företagets verkliga aktievärde, vilket skapar ett gap. Ett betydande gap mellan aktiens värde och pris ger en lönsam möjlighet för intressanta investerare tills priset och värdet når en jämviktspunkt. Investerare kan sälja sina aktier snabbt om de anser att de är övervärderade eller köpa aktier om de är undervärderade så att en högre vinst kan göras när priset når sitt verkliga värde. Dessa luckor hittas vanligtvis snabbt och når jämviktspunkter innan de flesta investerare till och med inser skillnaden.
De första stegen i aktieutvärderingen inkluderar granskning av företagets kassaflöde och utförande av en försäljnings- eller grundläggande intäkteranalys. Ett företags aktiekurs påverkas av utbud och efterfrågan. När investerare får mer förtroende för företagets framtid köper de mer, vilket minskar utbudet och ökar priset. När investerare tappar förtroendet för företagets aktier börjar de sälja sina innehav, öka utbudet och sänka priset. Psykologiska faktorer bör också beaktas när man jämför ett aktiekurs med dess värde, till exempel när ett land står inför en ekonomisk kris.
Förhållanden är en vanlig metod för värdering av aktier som används av investerare. Populära förhållanden inkluderar kvoten pris till vinst, vinst per aktie, tillväxttakt, förhållande mellan pris och vinst, avkastning på investerat kapital, avkastning på tillgångar och pris till försäljning. Försiktighet bör användas när man överväger ett förhållande som inkluderar en konstant tillväxttakt, eftersom det inte är troligt att beståndet kommer att växa med en konstant hastighet för alltid. Andra tekniker inkluderar beräkning av börsvärde och företagsvärde. Investerare tittar också på resultatet före ränta, skatter och avskrivningar för att jämföra enskilda företag mot branschgenomsnitt.
För att lagervärderingen ska vara korrekt, bör en teknisk analys göras i kombination med att titta på psykologiska faktorer som kan blåsa upp eller tömma priset. Investerare använder en kombination av förhållanden och metoder för att bestämma ett akties verkliga värde för att hitta möjligheter. Aktievärdering kräver tid, tålamod och stor uppmärksamhet på detaljer.