Che cos'è la valutazione dello stock?
La valutazione delle azioni è il metodo per calcolare il valore delle azioni di una società sulla base di dati storici e di previsione. Gli investitori utilizzano la valutazione dei titoli per determinare se il prezzo di un titolo riflette accuratamente il suo valore reale. Se lo stock è sottovalutato, viene acquistato in previsione che possa essere venduto a un prezzo più elevato in futuro. Se un titolo è considerato sopravvalutato, gli investitori si asterranno dall'acquistarlo o venderanno le partecipazioni correnti prima che il suo prezzo scenda.
Le fluttuazioni dei prezzi potrebbero non coincidere con il valore reale delle azioni dell'azienda, creando un gap. Un divario significativo tra il valore e il prezzo di un titolo rappresenta un'opportunità redditizia per gli investitori interessati fino a quando il prezzo e il valore raggiungono un punto di equilibrio. Gli investitori possono vendere rapidamente i loro titoli se li considerano sopravvalutati o acquistare titoli se sono sottovalutati in modo da poter realizzare un profitto maggiore quando il prezzo raggiunge il suo valore reale. Queste lacune si trovano di solito rapidamente e raggiungono punti di equilibrio prima che la maggior parte degli investitori si renda conto della discrepanza.
I primi passi della valutazione degli stock includono l'esame del flusso di cassa dell'azienda e l'esecuzione di un'analisi delle vendite o degli utili fondamentali. Il prezzo delle azioni di un'azienda è influenzato dalla domanda e dall'offerta. Man mano che gli investitori acquisiscono maggiore fiducia nel futuro delle azioni dell'azienda, acquistano di più, il che riduce l'offerta e aumenta il prezzo. Man mano che gli investitori perdono fiducia nei titoli della società, iniziano a vendere le loro partecipazioni, aumentando l'offerta e riducendo il prezzo. I fattori psicologici dovrebbero anche essere presi in considerazione quando si confronta il prezzo di un titolo con il suo valore, come quando un paese sta affrontando una crisi economica.
I rapporti sono un metodo comune di valutazione delle azioni utilizzato dagli investitori. I rapporti popolari includono il rapporto prezzo / utili, l'utile per azione, il tasso di crescita, il rapporto utili / crescita, il rendimento del capitale investito, il rendimento delle attività e il prezzo delle vendite. Si deve usare cautela quando si considera un rapporto che include un tasso di crescita costante, poiché non è probabile che lo stock crescerà a un tasso costante per sempre. Altre tecniche includono il calcolo della capitalizzazione di mercato e il valore d'impresa. Gli investitori guardano anche agli utili prima di interessi, imposte e ammortamenti per confrontare le singole società con le medie del settore.
Affinché la valutazione delle azioni sia accurata, un'analisi tecnica dovrebbe essere eseguita in combinazione con l'esame di fattori psicologici che potrebbero gonfiare o sgonfiare il prezzo. Gli investitori utilizzano una combinazione di indici e metodi per determinare il vero valore di un titolo al fine di trovare opportunità. La valutazione delle azioni richiede tempo, pazienza e grande attenzione ai dettagli.