O que é avaliação de estoque?

A avaliação de ações é o método de calcular o valor das ações de uma empresa com base em dados históricos e previstos. Os investidores usam a avaliação de ações para determinar se o preço de uma ação reflete com precisão seu verdadeiro valor. Se o estoque for subvalorizado, é comprado antecipadamente que poderá ser vendido a um preço mais alto no futuro. Se uma ação for considerada supervalorizada, os investidores se absterão de comprá-la ou venderão as participações atuais antes que seu preço caia.

As flutuações de preço podem não coincidir com o valor real das ações da empresa, criando uma lacuna. Uma lacuna significativa entre o valor e o preço de uma ação apresenta uma oportunidade lucrativa para investidores interessados, até que o preço e o valor atinjam um ponto de equilíbrio. Os investidores podem vender suas ações rapidamente, se considerarem que estão supervalorizadas, ou comprar ações se estiverem subvalorizadas, para que seja possível obter um lucro maior quando o preço atingir seu valor real. Essas lacunas são geralmente encontradas rapidamente e atingem pontos de equilíbrio antes que a maioria dos investidores perceba a discrepância.

Os primeiros passos da avaliação de estoque incluem o exame do fluxo de caixa da empresa e a realização de uma análise de vendas ou lucro fundamental. O preço das ações de uma empresa é influenciado pela oferta e demanda. À medida que os investidores ganham mais confiança no futuro das ações da empresa, eles compram mais, o que reduz a oferta e aumenta o preço. À medida que os investidores perdem a confiança nas ações da empresa, eles começam a vender suas participações, aumentando a oferta e reduzindo o preço. Fatores psicológicos também devem ser levados em consideração ao comparar o preço de uma ação ao seu valor, como quando um país está enfrentando uma crise econômica.

Os índices são um método comum de avaliação de ações usado pelos investidores. Os índices populares incluem a relação preço / lucro, lucro por ação, taxa de crescimento, relação preço / lucro, retorno do capital investido, retorno dos ativos e preço das vendas. Deve-se tomar cuidado ao considerar uma proporção que inclua uma taxa de crescimento constante, pois não é provável que o estoque cresça a uma taxa constante para sempre. Outras técnicas incluem o cálculo da capitalização de mercado e do valor da empresa. Os investidores também analisam os ganhos antes dos juros, impostos e depreciação para comparar empresas individuais com as médias da indústria.

Para que a avaliação das ações seja precisa, uma análise técnica deve ser feita em combinação com a observação de fatores psicológicos que podem estar inflando ou desinflando o preço. Os investidores usam uma combinação de índices e métodos para determinar o verdadeiro valor de uma ação e encontrar oportunidades. A avaliação de ações requer tempo, paciência e muita atenção aos detalhes.