Qu'est-ce que le S & P 500?

Le S & P® 500 est un groupe de 500 valeurs à grande capitalisation suivies par Standard & Poor's, une société d’information financière. Cet indice est couramment utilisé comme référence pour la performance globale du marché boursier. Les investisseurs utilisent cet indice pour mesurer les résultats de leurs portefeuilles individuels. Le terme S & P® 500 peut également désigner les 500 sociétés composant l’indice.

Standard & Poor's suit depuis longtemps les performances boursières et économiques. Précurseur de l'indice S & P® 500, l'indice S & P® 90 a été lancé en 1923. L'indice S & P® 500 a été créé en 1957.

L'indice actuel comprend des actions de différents secteurs. Ces secteurs sont l'énergie, les matériaux, les industries, la consommation discrétionnaire, les biens de consommation courante, les soins de santé, les finances, les technologies de l'information, les télécommunications et les services publics. Le maintien d'une composition correcte parmi ces secteurs garantit que l'indice représente avec exactitude le marché des actions et l'ensemble de l'économie.

Les stocks de différents secteurs sont pondérés, ou se voient attribuer une part dans l’indice, pour correspondre à leur importance dans l’économie américaine. Le S & P® 500 est un indice pondéré par la valeur du marché. Cela signifie que chaque action est pondérée en fonction de la valeur marchande de toutes ses actions en circulation.

Les actions composant l’indice représentent les entreprises les plus importantes et les plus prospères des États-Unis. Seules les sociétés répondant à une liste de critères sont éligibles pour figurer dans l’indice. La société doit être une société réellement exploitée située aux États-Unis. Les fiducies à capital fixe, les partenariats, les sociétés de portefeuille et les véhicules d'investissement ne peuvent pas être inclus dans l'indice.

Parmi les autres critères, citons une capitalisation boursière de plus de 3 milliards de dollars américains (USD), des liquidités suffisantes et un cours de bourse concurrentiel. En outre, les actions de la société doivent avoir au moins 50% de fonds publics . Le flottant est la quantité d'actions échangée au public. L'entreprise doit également être un leader reconnu dans son secteur d'activité.

Les membres d'un comité d'index examinent en permanence les actions de l'indice. L'objectif du comité est de s'assurer que les actions choisies représentent avec précision l'état du marché américain des actions. Les entreprises qui connaissent des difficultés financières graves et persistantes, ou qui ne respectent pas les critères d'éligibilité, peuvent être retirées du S & P® 500. Lorsqu'un titre est supprimé de l'indice, il est remplacé par un nouveau.

Les investisseurs ne peuvent pas acheter d’actions de l’indice. Plusieurs institutions financières ont créé des fonds communs de placement qui incluent uniquement les actions indicielles. En achetant des actions de ces fonds communs de placement, les investisseurs peuvent égaler les performances du S & P® 500.