Cos'è l'S & P 500?
L'S & P® 500 è un gruppo di 500 titoli a grande capitalizzazione monitorati da Standard & Poor's, una società di informazioni finanziarie. Questo indice è comunemente usato come punto di riferimento per la performance complessiva del mercato azionario. Gli investitori utilizzano questo indice per misurare i risultati degli utili dei rispettivi portafogli. Il termine S & P® 500 può anche riferirsi alle 500 società che compongono l'indice.
Standard & Poor's ha una lunga storia di monitoraggio del mercato azionario e delle prestazioni economiche. Un precursore dell'S & P® 500, l'indice S & P® 90, è iniziato nel 1923. L'S & P® 500 è nato nel 1957.
L'attuale indice comprende titoli di diversi settori. Questi settori sono energia, materiali, prodotti industriali, beni voluttuari, beni di prima necessità, sanità, finanza, informatica, telecomunicazioni e servizi pubblici. Mantenere il giusto mix tra questi settori garantisce che l'indice rappresenti accuratamente il mercato azionario e l'economia complessiva.
Le azioni in diversi settori sono ponderate o assegnate una quota all'indice, per adeguarsi alla loro importanza nell'economia degli Stati Uniti. L'S & P® 500 è un indice ponderato in base al valore di mercato. Ciò significa che ogni azione è ponderata in base al valore di mercato di tutte le sue azioni in circolazione.
Le azioni incluse nell'indice rappresentano le società più grandi e di maggior successo negli Stati Uniti. Solo le società che soddisfano un elenco di criteri possono essere incluse nell'indice. La società deve essere una vera società operativa situata negli Stati Uniti. Trust non chiusi, società di persone, holding e veicoli di investimento non possono essere inclusi nell'indice.
Altri criteri includono una capitalizzazione di mercato di oltre $ 3 miliardi di dollari statunitensi (USD), liquidità adeguata e prezzi azionari competitivi. Inoltre, le azioni della società devono avere almeno il 50% di galleggiante pubblico . Il galleggiante pubblico è la quantità di azioni scambiate al pubblico. L'azienda deve anche essere un leader comprovato nel suo settore di attività.
I membri di un comitato sull'indice riesaminano continuamente i titoli dell'indice. L'obiettivo del comitato è garantire che i titoli scelti rappresentino accuratamente le condizioni del mercato azionario degli Stati Uniti. Le società che incontrano gravi e continue difficoltà finanziarie o che non soddisfano i requisiti di idoneità possono essere rimosse dall'S & P® 500. Quando un titolo viene rimosso dall'indice, viene sostituito con uno nuovo.
Gli investitori non possono acquistare azioni dell'indice. Numerosi istituti finanziari hanno creato fondi comuni di investimento che includono solo titoli azionari. Acquista azioni di acquisto di questi fondi comuni di investimento, gli investitori possono eguagliare la performance dell'S & P® 500.