S＆P 500とは何ですか？

S＆P®500は、金融情報会社のStandard＆Poor'sが追跡する500の大型株のグループです。 このインデックスは、一般的に株式市場全体のパフォーマンスのベンチマークとして使用されます。 投資家はこのインデックスを使用して、個々のポートフォリオの収益結果を測定します。 S＆P®500という用語は、インデックスを構成する500社を指すこともあります。

スタンダード＆プアーズには、株式市場と経済パフォーマンスを追跡する長い歴史があります。 S＆P®500の前身であるS＆P®90インデックスは、1923年に始まりました。S＆P®500は1957年に誕生しました。

現在のインデックスには、さまざまなセクターの株式が含まれています。 これらのセクターは、エネルギー、材料、産業、消費者の裁量、消費者の主食、医療、金融、情報技術、電気通信、およびユーティリティです。 これらのセクター間で正しいミックスを維持することにより、インデックスが株式市場と経済全体を正確に表すことが保証されます。

さまざまなセクターの株式は、米国経済における重要性に合わせて、重み付けされるか、インデックスでシェアが与えられます。 S＆P®500は、市場価値加重インデックスです。 これは、各株式がすべての発行済み株式の市場価値に従って重み付けされることを意味します。

インデックスに含まれる株式は、米国で最大かつ最も成功している企業を表しています。 基準のリストを満たす企業のみが、インデックスに含める資格があります。 会社は、米国にある実際の事業会社でなければなりません。 クローズドエンドの信託、パートナーシップ、持ち株会社、投資ビークルはインデックスに含めることができません。

その他の基準には、30億ドルを超える時価総額、十分な流動性、および競争力のある株価が含まれます。 さらに、会社の株式には少なくとも50％の公開フロートが必要です。 公共フロートは、一般に取引される株式の量です。 会社はまた、その事業部門で実績のあるリーダーでなければなりません。

インデックス委員会のメンバーは、インデックスの株式を継続的にレビューします。 委員会の目標は、選択した株式が米国株式市場の状態を正確に表すようにすることです。 深刻で継続的な財政難を経験している企業、または適格要件を満たしていない企業は、S＆P®500から削除される場合があります。インデックスから株式が削除されると、新しい株式に置き換えられます。

投資家はインデックスの株式を購入できません。 いくつかの金融機関は、インデックス株のみを含む投資信託を作成しています。 これらの投資信託の購入株を購入すると、投資家はS＆P®500のパフォーマンスと一致させることができます。