Che cos'è una classificazione obbligazionaria?
La classificazione delle obbligazioni si ottiene prendendo in considerazione una serie di fattori. Anche se questo non può sempre essere fatto nello stesso modo, ci sono alcuni fattori che sono comuni. Questi includono la sicurezza, la convertibilità e la scadenza dell'obbligazione. Anche la classificazione delle obbligazioni tende a prendere in considerazione il prezzo e il metodo di trasferimento.
Un fattore considerato nella classificazione delle obbligazioni è la sicurezza dell'investimento di un individuo. Questo titolo viene misurato in larga misura valutando se l'obbligazione acquistata è garantita. Quando un'obbligazione è garantita, ci sono attività che vengono utilizzate come garanzia. Nel caso in cui l'emittente non paghi il detentore di obbligazioni come concordato, l'individuo può teoricamente utilizzare la garanzia per recuperare ciò che gli è dovuto.
Le obbligazioni che non sono garantite da garanzie reali sono spesso indicate come obbligazioni non garantite. Quando un investitore acquista tale obbligazione, assume più rischi. L'unica garanzia di cui dispone in merito al rimborso è generalmente la reputazione e l'affidabilità creditizia dell'emittente.
Il secondo fattore considerato nella classificazione delle obbligazioni è la convertibilità dell'attività. Un'obbligazione convertibile è un'obbligazione che può essere scambiata con altri tipi di titoli, come le azioni ordinarie. Sebbene queste obbligazioni tendano ad avere tassi di interesse più bassi, di solito ci sono aspetti che gli investitori potrebbero trovare interessanti. Ad esempio, un'obbligazione convertibile guadagnerà generalmente interesse in assenza di apprezzamento del prezzo delle azioni.
La maturità è un terzo fattore nella classificazione delle obbligazioni. Quando si parla di scadenza per quanto riguarda le obbligazioni, il termine si riferisce al punto in cui verrà rimborsato il detentore. Nel valutare la scadenza, si considera l'intervallo tra la data di acquisto e la data di rimborso. Alcune obbligazioni hanno una serie di scadenze, che prevedono il rimborso periodico di determinate parti del proprio capitale da parte degli investitori.
Il prezzo è il quarto fattore considerato in una classificazione delle obbligazioni. In questo senso, il prezzo non è strettamente focalizzato sul costo, ma piuttosto sulla presenza di uno sconto. Le obbligazioni sono considerate scontate quando vengono vendute al di sotto del loro valore nominale. Ad esempio, un'obbligazione viene venduta al di sotto della pari o con uno sconto, se può essere riscattata per $ 100 USD (USD) ma può essere acquistata per $ 50 USD.
Un fattore di classificazione finale è la valutazione se l'attività è un'obbligazione al portatore o un'obbligazione registrata. Questo è noto come metodo di trasferimento. Un legame al portatore è essenzialmente uno che può essere riscattato da chiunque possieda il legame perché non ha nome. Queste obbligazioni possono essere facilmente trasferite da una parte all'altra. Un'obbligazione registrata è quella che mostra il nome della persona autorizzata a pagare gli interessi e il capitale.