Che cos'è un rapporto di copertura di liquidità?

Il coefficiente di copertura della liquidità è una misura richiesta alle banche affinché possano far fronte alle obbligazioni finanziarie a breve termine. La maggior parte dei paesi regola fortemente le banche e altri istituti finanziari attraverso una banca centrale o altre fonti di leggi e requisiti. Il rapporto di copertura della liquidità è destinato a coprire le interruzioni a breve termine delle normali attività di una banca. Ad esempio, una banca centrale può richiedere una quantità specifica di attività liquide nelle banche in modo che tali attività possano coprire prelievi copiosi contemporaneamente. Questa copertura impedisce alla banca di non essere in grado di adempiere a tali obblighi e impedisce al governo o alla banca centrale di salvarla.

Le banche nella maggior parte delle economie non devono tenere tutto il denaro che ricevono dai depositi e da altre fonti nelle loro casse. Una banca centrale o altri regolamenti governativi richiedono solo una piccola percentuale per rimanere, con tutti gli altri fondi disponibili per prestiti e altri investimenti finanziariamente remunerativi. In passato, ciò causava problemi man mano che la banca corre - periodi frenetici in cui le persone tentano di estrarre tutti i loro soldi da una banca - esaurendo rapidamente le attività in contanti. Questo panico può far sembrare che una banca stia fallendo, anche quando è finanziariamente redditizia, poiché il suo denaro viene investito in molti tipi di investimenti. Il coefficiente di copertura della liquidità aiuta a evitare che le banche incontrino queste difficoltà e altre persone trattenendo liquidità nell'ente.

I paesi possono utilizzare un numero qualsiasi di formule per creare un coefficiente di liquidità standard per le banche e altri istituti finanziari. Ad esempio, il rapporto di copertura negli Stati Uniti potrebbe richiedere contanti o buoni del Tesoro sufficienti a soddisfare prelievi o altre esigenze per un periodo di 30 giorni. Le banche e gli altri istituti finanziari potrebbero aver bisogno solo di liquidità e obbligazioni a breve termine per coprire tutti i depositi dei clienti presso l'ente. Altre volte, potrebbe esserci un'altra cifra che è l'importo base che il rapporto di copertura della liquidità deve soddisfare in termini di potenziali prelievi di contante. Ancora una volta, i paesi hanno la capacità di progettare i propri requisiti per questo rapporto in base all'attuale configurazione dei suoi mercati finanziari o finanziari.

In alcuni casi, il rapporto di copertura della liquidità potrebbe non essere in grado di arrestare tutte le corse bancarie o prelievi di massa in un breve periodo. Ad esempio, se una banca o un altro istituto finanziario dispone di una copertura sufficiente per i suoi depositi normali, potrebbe non disporre di liquidità sufficiente per i prestiti, che possono essere chiamati da altri istituti. Quando un'altra banca chiama un prestito, la mancanza di contanti può essere un problema particolare. In questo scenario, le banche potrebbero ancora aver bisogno di un'ancora di salvezza da una banca centrale per soddisfare queste richieste.