O que é um índice de cobertura de liquidez?

O índice de cobertura de liquidez é uma medida exigida dos bancos para que eles possam cumprir obrigações financeiras de curto prazo. A maioria dos países regula fortemente bancos e outras instituições financeiras por meio de um banco central ou outra fonte de leis e requisitos. O índice de cobertura de liquidez visa cobrir interrupções de curto prazo nas atividades normais de um banco. Por exemplo, um banco central pode exigir uma quantidade específica de ativos líquidos nos bancos para que eles possam cobrir saques copiosos de uma só vez. Essa cobertura evita que o banco seja incapaz de cumprir essas obrigações e também impede que o governo ou o banco central precise resgatá-lo.

Na maioria das economias, os bancos não precisam guardar todo o dinheiro que recebem de depósitos e outras fontes em seus cofres. Um banco central ou outros regulamentos governamentais exigem apenas uma pequena porcentagem para permanecer, com todos os outros fundos disponíveis para empréstimos e outros investimentos financeiramente compensadores. No passado, isso causava problemas quando corridas bancárias - períodos frenéticos em que indivíduos tentam sacar todo o dinheiro de um banco - esgotam rapidamente os ativos em dinheiro. Esse pânico pode fazer parecer que um banco está falindo, mesmo quando é financeiramente viável, pois seu dinheiro é colocado em muitos tipos de investimentos. O índice de cobertura de liquidez ajuda a evitar que os bancos enfrentem essas dificuldades e outras por meio da retenção de caixa na instituição.

Os países podem usar qualquer número de fórmulas para criar um índice de liquidez padrão para bancos e outras instituições financeiras. Por exemplo, o índice de cobertura nos Estados Unidos pode exigir dinheiro ou títulos do Tesouro suficientes para atender levantamentos ou outras necessidades por um período de 30 dias. Os bancos e outras instituições financeiras podem precisar apenas desse dinheiro e de títulos de curto prazo para cobrir todos os depósitos de clientes da instituição. Outras vezes, pode haver outro valor que é o valor base para o índice de cobertura de liquidez atender em termos de possíveis saques em dinheiro. Novamente, os países têm a capacidade de projetar seus próprios requisitos para esse índice com base na configuração atual de seus mercados financeiro ou de capitais.

Em alguns casos, o índice de cobertura de liquidez pode não ser capaz de interromper todas as execuções bancárias ou saques maciços em um período de curto prazo. Por exemplo, se um banco ou outra instituição financeira tiver cobertura suficiente para seus depósitos normais, poderá não ter caixa suficiente para empréstimos, que podem ser chamados por outras instituições. Quando outro banco chama um empréstimo, a falta de dinheiro pode ser um problema específico. Nesse cenário, os bancos ainda podem precisar de uma linha de vida de um banco central para atender a essas demandas.