Qu'est-ce qu'un ratio de couverture de liquidité?

Le ratio de couverture de liquidité est une mesure requise des banques pour leur permettre de faire face à leurs obligations financières à court terme. La plupart des pays réglementent fortement les banques et autres institutions financières par le biais d'une banque centrale ou d'une autre source de lois et d'exigences. Le ratio de couverture de liquidité est destiné à couvrir les perturbations à court terme des activités normales d'une banque. Par exemple, une banque centrale peut exiger un montant spécifique d'actifs liquides dans les banques afin que ces actifs puissent couvrir des retraits importants en une seule fois. Cette couverture empêche la banque de ne pas être en mesure de respecter ses obligations et empêche également le gouvernement ou la banque centrale de devoir la renflouer.

Dans la plupart des économies, les banques ne doivent pas conserver dans leurs coffres tout l'argent qu'elles reçoivent des dépôts et d'autres sources. Une banque centrale ou une autre réglementation gouvernementale n’exige qu’un faible pourcentage, tous les autres fonds étant disponibles pour des prêts et d’autres investissements rentables. Dans le passé, cela posait des problèmes lorsque les banques se présentaient - des périodes frénétiques lorsque des individus tentaient de retirer tout leur argent d’une banque - épuisaient rapidement les liquidités. Cette panique peut donner l’impression d’une banque en faillite, même si elle est financièrement viable, son argent étant placé dans de nombreux types d’investissements. Le ratio de couverture de liquidité permet d'éviter que les banques rencontrent ces difficultés et d'autres en conservant des liquidités dans leur établissement.

Les pays peuvent utiliser un nombre quelconque de formules pour créer un ratio de liquidité standard pour les banques et autres institutions financières. Aux États-Unis, par exemple, le ratio de couverture peut nécessiter des liquidités ou des obligations du Trésor suffisantes pour faire face aux retraits ou à d’autres besoins pendant une période de 30 jours. Les banques et autres institutions financières peuvent avoir uniquement besoin de cet argent et de ces obligations à court terme pour couvrir tous les dépôts des clients de l'institution. D'autres fois, il peut y avoir un autre chiffre qui constitue le montant de base du ratio de couverture de liquidité à atteindre en termes de retraits d'espèces potentiels. Là encore, les pays ont la possibilité de définir leurs propres exigences pour ce ratio en fonction de la configuration actuelle de ses marchés financiers ou de leurs capitaux.

Dans certains cas, le ratio de couverture de liquidité peut ne pas être en mesure d’arrêter toutes les opérations bancaires ou les retraits massifs à court terme. Par exemple, si une banque ou une autre institution financière dispose d’une couverture suffisante pour ses dépôts normaux, elle risque de ne pas disposer de suffisamment de liquidités pour les prêts, lesquels peuvent être appelés par d’autres institutions. Lorsqu'une autre banque appelle un prêt, le manque de liquidités peut être un problème particulier. Dans ce scénario, les banques peuvent toujours avoir besoin d'une bouée de sauvetage d'une banque centrale afin de répondre à ces demandes.