コーポレートレイダーとは何ですか？

法人レイダーは、企業の敵対的買収を指揮または調整する行為に従事する投資家です。 企業破壊者と呼ばれることもありますが、企業レイダーはしばしば企業を追いかけ、巨大な利益を生み出す手段として企業のさまざまな資産を売却することに目を向けます。 企業の襲撃がしばしばどのように機能するか、および企業の買収と破綻からどのような金銭的報酬がもたらされるかについての情報を以下に示します。

企業の襲撃に効果的に関与するためには、侵入者はしっかりとした財政的支援と、投資をカバーして利益を実現するのに十分な収入を生み出すために企業を買収し、体系的に解体する方法に関する明確な戦略を持たなければなりません。 このため、企業レイダーは、どの企業が脆弱な立場にあり、段階的に支配権を獲得できるが、それでも望ましいターゲットとなるのに十分な安定性と資産を持っているという微調整された感覚を持つ必要があります。 一般的に、これは、会社が公平な量の流動資産または使い捨て資産を持つことを意味しますが、何らかの理由で株価が低迷している可能性があります。 企業の侵入者が入って来て、制御を得るために十分な株式を購入する能力は、プロジェクトの成功に不可欠です。

企業の略奪者が会社の支配権を取得すると、通常、他の株主に会社の破綻処理を進めるか、残りの株主を買収するように説得するのは比較的簡単なプロセスです。 この時点で、資産の売却に対するすべての障害が取り除かれ、企業侵入者は土地、設備、建物、および現金に変換する必要があるその他の資産の処分を開始できます。 場合によっては、これは生産施設の閉鎖と会社の操業終了を意味します。 また、企業の略奪者が会社から多くの資産を剥奪する場合もありますが、はるかに小規模ではありますが、運用可能なシェルを残します。 残りの操作と関連施設は売却され、会社を破るプロセスが完了します。

成功した企業侵入者は、会社の支配権を獲得するために必要なすべての費用を簡単に回収でき、それでも時間と労力のためにかなりの利益を実現します。 企業襲撃者として生計を立てている人の場合、利益の一部は将来の企業襲撃に資金を供給するために必要となる運転資金に戻されます。

1980年代から1990年代にかけて、企業の略奪者がその努力から大きな利益を得るための条件はしばしば理想的でした。 ただし、すべての試行が成功したわけではありません。 場合によっては、企業は株式を従業員の株式所有計画に変換し、そのプロセスを監督するために設立された持株会社の手に会社を委ねることにより、敵対的買収を回避できます。 これにより、コーポレートレイダーは、変更に同意するか、ESOPへの変換の時点までに取得したパブリックシェアのお金を失う必要がありました。