企業の買戻しとは何ですか？

企業が株式を発行する理由の「裸の骨」の説明は、企業の資本を調達することです。 投資家は、ビジネスが成長し続けることを示すサポートとして株式を購入します。 成長すると、投資家と所有者の利益になります。 企業の買戻しは、株式資金調達の自然な延長です。 ただし、注意を競う用語が非常に多いため、これははるかに複雑なテーマです。 企業の買戻し、買戻し、買戻契約、レポ、およびリバースレポはすべて、同様のプロセスの混同したセグメントが混在していることを表しています。 企業の買戻しは買戻しとも呼ばれます。 同様に、すべて同じプロセスを定義する買い戻し契約、レポおよびリバースレポは、しばしば買い戻しと呼ばれます。

買戻し契約とも呼ばれる貸付買戻しでは、企業は株式、債券、または金融市場を含む証券の一部またはすべてをプレミアムレートで販売します。 将来のある時点で、これらの証券をより高いコストで買い戻すことに同意します。 多くの点で、企業の買戻し計画は担保付きの担保付きの担保付きローンのようなものです。 買戻し契約の返済は通常数ヶ月以内です。 これはショートオプションローンとして知られています。 ロングオプションローンはそれほど一般的ではありません。 これらの返済計画は最大2年まで延長できます。

企業の買い戻しでは、企業は株主または一般市場から自社の株式を体系的に買い戻します。 企業は、その費用を相殺するために企業買戻しプログラムと併せて買戻し契約を使用する場合があります。 ただし、ここで2つのアイデアが分かれます。

企業の買戻しプログラムは、企業が自社の株式が市場で過小評価されていると考えていることを意味すると解釈できる戦略的な方法です。 買い戻しプランを提供することにより、企業の経営者は株主から株式を購入できるため、発行済み株式数が減少します。 これにより、実際に株価が上昇します。

企業の買戻しには他にも理由があります。 一部の企業は、内部統制を強化するために企業買い戻しを使用する場合があります。 他の人は、従業員に報酬パッケージを提供するコストを相殺する方法としてそれを考えています。 企業が401Kに貢献したり、ストックオプションを提供したりすると、企業の株式収益が事実上提供されるため、これにより企業の株式収益が「希釈」されます。 買い戻しにより、これらの株式は企業の管理下に戻り、残りの株主に対する株式の価値が高まります。

企業が企業の買戻しを行うには、いくつかの方法があります。 選択肢の1つは、株式の現在の市場価値に見合ったプレミアムで会社の株式を購入することを提案することにより、現在の株主に状況を伝えることです。 通常、投資家はこのオファーに基づいて行動する時間が短い。 企業が自社株を買い戻すために採用するもう1つの方法は、市場で長期にわたって株式を購入することです。 実際、企業の買戻しにより、企業は株主から会社を買い戻すことができます。 企業がその株式の100％を買い戻すことに成功した場合、公開取引サークルを一斉に離脱し、民間企業になる可能性があります。