シンカブルボンドとは？

シンカブルボンドは、シンキングファンドとして知られるバックアップ資金源の作成により、起こりうるデフォルトから隔離されたタイプの債券発行です。 この基金は、債券の発行者によって設立され、債券保有者への利子の支払いや、債券が早期に呼び出されたときに元本を返済する必要がある場合に使用できます。 非常に安全なタイプの債券発行と考えられているため、シンキング基金からの収益を使用して、シンカブル債を段階的に買い戻すことができ、発行者は、債券発行の当初の発売以降に発生した可能性のある低金利を活用することができます。

シンカブル債の主な利点の1つは、投資家が債券発行のデフォルトの可能性に関してほとんどリスクを負わないことです。 投資家に地方債または社債を提供する際に発行者が保険の補償を確保することは珍しいことではありませんが、その保険は通常、発行者がデフォルトの危険にさらされている場合にのみ有効です。 発行者が維持している沈下基金により、実際には、平均金利が沈下可能債に関連する固定金利を下回ったとしても、利子の支払いが確実に発行されるように手元にお金があります。 さらに、発行者は、シンキングファンドの残高に増分を追加し、それらの収益を使用して、より低い利率で再発行できる債券の一部を買い戻すことができます。

発行者はまた、シンク可能な債券を提供することで利益を得ます。 リスクレベルが低いため、より低い金利で債券を提供することが可能です。 さらに、沈没基金の存在は、債券からの収益で賄われたベンチャーが十分な収入を生み出さなくても、バックアップ基金に預けられたお金が差額を相殺することを意味します。 その結果、発行者は、このタイプの債券発行で実際の財政的な困難を経験する可能性がはるかに低くなります。

投資家は、ブローカーのサービスを利用して、検討可能な実行可能な債券の問題を特定し、現在のオファリングを比較して、リターンの可能性が最も高いオファリングを見つけます。 リスクレベルは非常に低いですが、債券を発行する企業の安定性を評価するために時間をかけることは常に良い考えです。 金利、デュレーション、その他の重要な要因を比較することにより、投資家は合理的な期間で満期を迎え、その間に定期的な利子の支払いを享受できる沈む債券の問題を見つけることができます。