資本構造と負債構造の関係は何ですか？

資本構造と負債構造の関係は非常に簡単です。 後者は単に前者の一部です。 資本構造は、会社の事業の大部分の資金調達に使用される株式と負債の組み合わせを表します。 したがって、債務構造は、このミックスの債務部分を構成するローンと債券です。 貸借対照表に大量の債務を要求する企業はほとんどないため、資本構造と債務構造は厳密に監視されています。 負債が多すぎると、企業がレバレッジが過剰になり、現在の収益源に関係なく負債を返済することになります。

多くの異なる計算が、会社の資本構造のレビューと作成に使用されます。 会社がここに含めることができる最も一般的な部分には、普通株および優先株、ならびに短期および長期の銀行ローンおよび債券が含まれます。 場合によっては、1つの個々のプロジェクトに、プロジェクト内の個々の活動の資金調達に役立つ株式と借金の両方がある場合があります。 それ以外の場合は、資本構造から1つの項目のみが必要です。 コーポレートファイナンスアナリスト、会計士、ビジネスアナリストはすべて、会社の資本構造と負債構造を確認できる個人です。

銀行ローンは、多くの場合、企業の負債構造の中で最も一般的な形態の負債です。 小規模組織でも大規模組織でも、これらのローンは容易に入手できることが多いため、これらのローンを融資業務に使用できます。 大規模な組織には債券を提供するオプションもあります。これは、公開市場で喜んで購入する人に販売される投資です。 債券は、会社の能力に関係なく返済しなければならない法的義務を表すため、危険な場合があります。 事業の清算でさえ、債券投資家が会社の資産に対して主張することを止めることはめったにないので、これらは資本構造および負債構造に非常にリスクの高いものになります。

負債資本比率は、内部および外部の利害関係者が会社の資本構造と負債構造をレビューするために使用する一般的なツールです。 この財務比率の基本的な公式は、総負債を総株主資本で除したものであり、わずかな違いは総負債の代わりに長期債務を使用することです。 高い比率の結果は、債務の拡大を通じて事業の資金を調達する積極的な企業であることを示しています。 ただし、収益性を確保するために企業が生み出さなければならない収益も非常に高くなります。 借金からの利子の支払いだけでも、資本構造および借金構造の借金によりもたらされる利益をすぐに損なう可能性があります。