내부자 거래 정책이란 무엇입니까?

내부자 거래 정책은 개인 소유 이익을 위해 기밀 또는 내부 정보가 부당하게 악용되는 것을 방지하기 위해 공개 회사가 설립 한 공식적인 관행입니다. 미국의 증권 거래위원회 (SEC)는 주식 거래를 모니터링하며,이 모니터링에 사용 된 정교한 소프트웨어는 의심스러운 활동을 발견 할 수 있습니다. 이러한 활동이 발견되면 SEC는 거래에 참여한 사람들뿐만 아니라 증권 거래를 한 회사도 조사합니다.

회사의 증권에서 거래하는 내부 당사자보다 내부자 거래가 더 많습니다. 회사의 회장, 의장 및 기타 임원은 회사의 주식을 거래 할 수 없습니다. 반대로, 회사의 주요 의사 결정자들이 그것에 투자하는 것을 막는 것은 불공평 할 것입니다. 내부자 거래 정책은 모든 회사 직원에게 불법 내부자 거래로 간주되는 광범위한 활동을 정의하려고합니다. 대부분의 경우, 일반 대중이 이용할 수없는 정보를 기반으로 회사에서 주식을 사고 파는 것은 내부자 거래 정책의 대상입니다.

대부분의 회사에는 일반 대중 앞에서 기밀 정보를 소유 할 수있는 모든 수준의 직원이 있습니다. 내부자 거래를 구성하는 요소에 대한 많은 오해가 있기 때문에 예상되는 것에 대한 명확한 설명을 제공하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 개인적으로 이익을 얻지 않는 한 내부 정보를 공유하는 것이 허용된다고 생각합니다. 실제로, 내부 정보의 오용으로 개인이 이익을 얻거나 정보를 오용하는 다른 사람에게 전달하는 경우, 내부 정보를 전달하는 사람은 법을 위반 한 것입니다. 모든 내부자 거래 정책은이를 명확하게합니다.

상장 기업은 내부자 거래를 정의하고 직원이 철저히 이해하도록하기 위해 많은 노력을 기울입니다. 대부분의 경우 모든 직원은 그러한 영향에 대한 진술에 서명해야합니다. 그러나 내부자 거래 정책은 단순히 관행을 금지하는 것보다 훨씬 더 나아갑니다. 대부분 내부자 거래에서 잡힌 직원의 해고뿐만 아니라 범죄 혐의에 대해 SEC에 신고하기 위해 제공합니다.

회사의 직원 만이 기밀 정보를 입수하여 오용 할 수있는 것은 아닙니다. 변호사, 회계사, 소프트웨어 디자이너 및 기타 제 3자는 자신의 업무 과정에서 내부 정보에 대해 권한을 가질 수 있습니다. 그러한 제 3 자와 계약을 맺은 회사는 고객 정보가 기밀로 취급되어야한다는 것을 강조하는 견고한 내부자 거래 정책도 갖추어야합니다.

SEC는 회사 주식의 특정 내부자 거래가 지정된 기간 내에 공개되도록 요구합니다. 이러한 내부자는 주요 임원 및 기타 최고 경영자이며, 거래 활동은 SEC뿐만 아니라 회사 내부 및 외부의 많은 투자자들도 면밀히 관찰합니다. 불법 내부자 거래에 대한 주장이 없으면 해당 회사의 최고 의사 결정권자의 투자는 전반적인 재무 강도에 대한 일반적인 진술로 간주됩니다.

다른 거래 규칙도 회사의 내부자 거래 정책에 명시되어 있습니다. 예를 들어, 많은 회사는 모든 직원이 자신의 주식을 매각하는 것을 금지합니다. 또한 대부분은 수익 보고서 및 기타 활동에 앞서 일정 기간 동안 주식 거래를 금지합니다.