Wat is een waardering van fusies en overnames?
A fusies en acquisities Valuatie is een proces dat door veel bedrijven wordt gebruikt voordat een poging wordt geleverd om andere bedrijven te verwerven. Het doel van dit type waardering is om de voordelen van vooruitgang te vergelijken en daadwerkelijk een controlerende interesse in het beoogde bedrijf te waarborgen met de potentiële nadelen die kunnen ontstaan. Om dit type beoordeling te maken, zal een fusies en acquisities waardering goed bekijken naar factoren zoals activa, kasstroom, marktpositie en winstpotentieel.
Het exacte bereik van factoren die worden beschouwd als onderdeel van de waardering van de fusies en acquisities, hangt af van het uiteindelijke doel voor de poging om controle over het doelwit te krijgen. Als het idee is om het doelwit te integreren in een familie van bedrijfsactiviteiten die al eigendom zijn van de entiteit die de overname probeert, is de kans groot dat het doelwit wordt overwogen vanwege het vermogen om winst te genereren op de lange termijn en ook indirect de winst te verbeterenVerdiend door de andere bedrijven in de groep. Wanneer het plan is om het bedrijf te verwerven, zijn activa met winst te verkopen en uiteindelijk het bedrijf te ontmantelen, zijn de primaire belangen doorgaans wat kan worden verdiend door die activa op de huidige markt te verkopen. In beide scenario's is het doel van de waardering om ervoor te zorgen dat elke investering aan de voorkant van de acquisitie wordt gedekt door wat er later gebeurt, en stelt de koper nog steeds in staat om geld te verdienen in de deal.
Een fusies en acquisities waardering die is gericht op het houden van het overgenomen bedrijf op de lange termijn, zal vaak goed kijken naar de infrastructuur van het doelwit. Dit komt omdat het plan meestal is om het bedrijf in bedrijf te houden, waardoor de operatie mogelijk wordt aangepast op een of andere manier die de winstgevendheid zal vergroten. Om dit te doen, factoren zoals de productiesnelheid, de klantlijst, leeftijd en de conditie van de productie EQUipment en de positie van het bedrijf op de markt is erg belangrijk. Door te bepalen dat het bedrijf al winstgevend is en het potentieel heeft om die winstgevendheid in de komende jaren te vergroten, kan de koper de investering van tijd en kapitaal die nodig is om de acquisitie te beheren zeer waarschijnlijk de moeite waard is.
De bedrijfsraider zal ook een fusies en acquisities waardering uitvoeren om ervoor te zorgen dat de overname van het doelbedrijf zal resulteren in het maken van winst. Raiders zoeken vaak naar bedrijven met activa boven en buiten die welke nodig zijn voor de kernoperatie. In het ideale geval is de Raider in staat om het bedrijf over te nemen, de activa te verkopen en nog steeds een haalbare zakelijke operatie te hebben die vervolgens kan worden doorverkocht aan de hoogste bieder. Met een beetje geluk, de verkoop van de activa dekt meer dan de kosten die tijdens de overnamepoging zijn gemaakt, waardoor de fondsen worden gegenereerd door de verkoop van het doelwit aan een nieuwe eigenaar een gratis en duidelijke winst.
Er is niemand de juiste manierom een fusies en acquisities te waarderen. Hoewel de meesten zich bezighouden met het vermogen van het doelwit, kunnen verkoopcijfers, operationele kosten, activa en de wederverkoopwaarde van het bedrijf in de huidige markt, andere factoren die uniek zijn voor de individuele situatie in het spel spelen. Zolang de koper gelooft dat hij of zij voldoende voordeel of beloning van de onderneming zal ontvangen om de investering de moeite waard te maken, is de kans groot dat pogingen om controle over het doelwit te krijgen, zal beginnen.