Che cos'è una valutazione di fusioni e acquisizioni?
A Valutazione fusioni e acquisizioni è un processo utilizzato da molte aziende prima di lanciare un tentativo di acquisire altre società. Lo scopo di questo tipo di valutazione è di confrontare i vantaggi di andare avanti e di garantire effettivamente un interesse di controllo nella società mirata con i potenziali svantaggi che potrebbero sorgere. Al fine di effettuare questo tipo di valutazione, una valutazione di fusioni e acquisizioni esaminerà da vicino fattori quali attività, flusso di cassa, posizione di mercato e potenziale degli utili.
La gamma esatta di fattori che sono considerati parte della valutazione delle fusioni e delle acquisizioni dipenderà dallo scopo finale del tentativo di ottenere il controllo del bersaglio. Se l'idea è quella di integrare l'obiettivo in una famiglia di operazioni commerciali già di proprietà dell'entità che tenta l'acquisizione, ci sono buone probabilità che l'obiettivo venga considerato a causa della sua capacità di generare profitti a lungo termine e anche indirettamente migliorano i profittiguadagnato dalle altre attività del gruppo. Quando il piano è di acquisire la società, vendere le proprie attività a profitto e infine smantellare il business, gli interessi primari sono in genere ciò che può essere guadagnato vendendo tali attività nel mercato di oggi. In entrambi gli scenari, lo scopo della valutazione è quello di assicurarsi che qualsiasi investimento sul front -end dell'acquisizione sia coperto da ciò che accade in seguito e consente ancora all'acquirente di fare soldi con l'accordo.
Una valutazione delle fusioni e delle acquisizioni focalizzate sul trattenere la società acquisita a lungo termine spesso esaminerà da vicino l'infrastruttura dell'obiettivo. Questo perché il piano è generalmente di mantenere il business in funzione, eventualmente adattando l'operazione in qualche modo che aumenterà la redditività. Per fare ciò, fattori come il tasso di produzione, l'elenco dei clienti, l'età e le condizioni della produzione di EqUipment e la posizione dell'azienda sul mercato è molto importante. Determinando che la società è già redditizia e ha il potenziale per aumentare tale redditività negli anni a venire, l'acquirente potrebbe trovare l'investimento del tempo e del capitale necessario per gestire l'acquisizione è molto probabile che ne valga la pena.
Il Raider aziendale condurrà anche una valutazione delle fusioni e delle acquisizioni per assicurarsi che l'acquisizione della società target comporterà il trasporto di profitti. I Raiders cercano spesso le aziende con risorse al di sopra e al di là di quelle necessarie per l'operazione di base. Idealmente, il Raider è in grado di assumere l'azienda, vendere le attività e avere ancora un'operazione commerciale praticabile che può quindi essere rivenduto al miglior offerente. Con un po 'di fortuna, vendendo le attività più che copre le spese sostenute durante il tentativo di acquisizione, lasciando i fondi generati dalla vendita dell'obiettivo a un nuovo proprietario un profitto gratuito e chiaro.
non c'è un modo giustoPer condurre una valutazione di fusioni e acquisizioni. Mentre la maggior parte si occuperà del patrimonio netto dell'obiettivo, dei dati sulle vendite, delle spese operative, della gamma di attività e del valore di rivendita dell'azienda nel mercato attuale, altri fattori che sono unici per la situazione individuale possono entrare in gioco. Finché l'acquirente crede che riceverà abbastanza benefici o ricompense dall'impresa per rendere utile l'investimento, ci sono buone probabilità che i tentativi di ottenere il controllo dell'obiettivo inizieranno.