合併および買収の評価とは

合併買収の評価は、他の企業を買収する試みを開始する前に多くの企業で使用されるプロセスです。 このタイプの評価の目的は、前進し、実際に対象企業の支配権を確保することの利点と、発生する可能性のある不利益を比較することです。 この種の評価を行うために、合併と買収の評価では、資産、キャッシュフロー、市場ポジション、収益の可能性などの要素を詳しく調べます。

合併および買収の評価の一部とみなされる要因の正確な範囲は、目標のコントロールを獲得する試みの最終的な目的に依存します。 買収を試みている企業が既に所有しているビジネスファミリにターゲットを統合することを考えている場合、長期にわたって利益を生み出し、間接的に強化する能力があるため、ターゲットが検討されている可能性が高いグループ内の他のビジネスによって得られた利益。 会社を買収して資産を売却し、最終的に事業を解体する計画の場合、主な利益は通常、今日の市場でそれらの資産を売却することで得られるものです。 どちらのシナリオでも、評価の目的は、買収のフロントエンドへの投資が後の出来事でカバーされ、買い手が取引でお金を稼ぐことを可能にすることです。

買収された企業を長期にわたって保有することに焦点を当てた合併および買収の評価では、多くの場合、ターゲットのインフラストラクチャを詳しく調べます。 これは、計画が通常、ビジネスを運営し続けることであり、収益性を高める何らかの方法で運営を適応させる可能性があるためです。 これを行うには、生産率、顧客リスト、製造設備の年齢と状態、市場での会社の位置などの要因が非常に重要です。 会社がすでに収益性があり、今後数年でその収益性を高める可能性があると判断することにより、買い手は、買収の管理に必要な時間と資本の投資が価値がある可能性が高いことに気付くかもしれません。

法人レイダーは、合併と買収の評価も実施して、ターゲット企業の買収が利益をもたらすことを確認します。 レイダーは、コア運用に必要な資産以上の資産を持つビジネスを頻繁に探します。 理想的には、レイダーは会社を買収し、資産を売却し、実行可能なビジネスオペレーションを維持し、それを最高入札者に転売することができます。 少し運が良ければ、買収の試行中に発生した費用をカバーする以上の資産を売却することで、新しい所有者へのターゲットの売却によって生み出された資金は無料で明確な利益を残します。

合併と買収の評価を行う正しい方法はありません。 ほとんどはターゲットの純資産、売上高、運用費用、資産の範囲、および現在の市場での事業の再販価値に関係しますが、個々の状況に固有の他の要因が作用する可能性があります。 投資家が投資に見合うだけの十分な利益または報酬を受け取るとバイヤーが信じている限り、ターゲットのコントロールを獲得しようとする可能性は十分にあります。